О компании Segezha Group (SGZH)

Отрасль: Бумага и изделия из древесины 
Сектор: Материалы
Ссылка на официальный сайт: https://segezha-group.com


Описание бизнеса компании Segezha Group (SGZH) от ru.investing.com: ПАО Группа компаний «Сегежа», ранее „ГК Сегежа” АО, является российской компанией, занимающейся лесной промышленностью. В ассортименте компании находятся: мешочная бумага, упаковочные растворы, березовая фанера, пиломатериалы, клееный брус, дачные домики из клееного бруса, Древесно-Стружечная Плита (ДСП), Древесно-Волокнистая Плита (ДВП) средней плотности, продукция дендрохимии, искусственный пергамент, а также брикеты. Холдинги компании включают в себя как российские, так и европейские предприятия лесной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной промышленности, а также предприятия по производству бумажной упаковки. «ГК Сегежа» ПАО работает в пяти направлениях: Бумага и Упаковка, Фанера и Картон, Деревообработка, Лесные ресурсы, а также в сфере Строительных материалов и Строительства. Активы компании расположены более чем в 10 странах мира.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.


Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy

Плюсы:

Минусы:

  • У «Сегежи» много собственных лесных ресурсов, что снижает затраты и увеличивает прибыль компании.
  • Компания активно развивает стратегию ESG. Занимается лесовосстановлением и планирует увеличить производство прочных экологичных деревянных панелей (CLT). Это повысит репутацию компании и доверие со стороны банков и инвесторов.
  • «Сегежа» получит финансовую поддержку и льготы от государства по переработке леса в Красноярском крае.
  • Холдинг является крупным поставщиком древесины в Китай.
  • Компания приобрела «Интер Форест Рус», «НЛХК», «Тайга» и «Енисейские поля». Благодаря этим сделкам «Сегежа» значительно увеличит лесосеку.
  • Проект «Сегежа Запад» планирует строительство целлюлозно-бумажного промышленного комплекса в Карелии мощностью 1,5 млн т целлюлозы в год ориентировочно в 2024 году – начале 2025 года.
  • «Сегежа» поглощает различные компании в своей отрасли. Это увеличивает долговую нагрузку. Но на долгосрочном периоде это улучшит финансовые результаты холдинга.
  • Риск лесных пожаров, что значительно снижает прибыль компании. При этом «Сегежа» развивает меры по профилактике их возникновения.
  • Из-за санкций прогнозируется ухудшение финансовых результатов компании, т.к. большая часть выручки приходится на экспорт.

Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь

Подписаться
Уведомить о
guest
28 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Олег
Олег
3 месяцев назад

Segezha Group открыла новый маршрут доставки фанеры в Китай

Segezha Group открыла новый ускоренный железнодорожный контейнерный маршрут для доставки фанеры в Китай. В конце февраля со станции «Галич» Северной железной дороги в Тайцан и Циндао отправились 70 контейнеров с березовой фанерой, сформированных непосредственно на железнодорожных путях Галичского фанерного комбината. Такой подход снижает стоимость перевозки, увеличивает скорость доставки и частоту отправления поездов. Segezha Group планирует отправлять поезда два раза в месяц.

CCCC10
Татьяна
Татьяна
1 год назад

ЛМС 12.12.2022

Сегежа может рекомендовать дивиденды, но рынок не оценит

Компания Сегежа представила слабые результаты по МСФО за 9 месяцев 2022 года. Выручка лесопромышленной компании выросла на 27,97% до $1,39 млрд. (87,37 млрд. руб.) преимущественно за счет эффекта от консолидации активов АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус». Чистая прибыль Сегежи сократилась на 36,89% до $111,49 млн. (7,02 млрд. руб.) в результате снижения операционной прибыли, а также существенного увеличения процентных расходов. Текущие мультипликаторы: EV/OIBDA = 6.62, P/E = 11.59, Net debt/OIBDA = 3.5.

В 3 квартале санкции со стороны ЕС существенно повлияли на географию поставок компании. Из-за вступления в силу запрета на ввоз бумаги российского производства в Европу, Сегеже пришлось перенаправить объемы продаж на другие направления. В результате изменения географии поставок, были увеличены продажи на рынки РФ, СНГ, Турции, ЮАР и Китая. Еще одним пострадавшим сегментом стало производство березовой фанеры. С 10 июля 2022 г. в Европе вступил в силу полный запрет на импорт древесной продукции из РФ, в результате чего компании пришлось переориентировать поставки в Турцию, Египет и Израиль, однако эти меры не смогли компенсировать потери из-за санкций. По итогам 3 квартала производители березовой фанеры снизили загрузку на 41%.

Несмотря на существенное санкционное давление на компанию, в августе менеджмент Сегежи заявил, что при принятии решения о выплате дивидендов по итогам 2022 года, будет придерживаться дивидендной политики. Согласно дивидендной политике компании, в период с 2021 по 2023 год, Общество будет стремиться выплачивать дивиденды по всем обыкновенным акциям в размере не менее $47,61 млн. (3 млрд. руб.) и не более $87,30 млн. (5,5 млрд. руб.). Таким образом, дивиденд на одну обыкновенную акцию по итогам 2022 года расположится в диапазоне от $0,003 (0,19 руб.) до $0,006 (0,35 руб.), что составляет от 4,28% до 7,88% дивидендной доходности.

Мы предполагаем, что Сегежа заплатит минимально возможный дивиденд по итогам 2022 года в размере $0,003 (0,19 руб.) на одну обыкновенную акцию, из-за высокой долговой нагрузки и слабых финансовых результатов. Мы считаем, что реакция рынка на это событие будет слабой в связи с низкой дивидендной доходностью, поэтому не рекомендуем «покупать» акции компании по текущей цене в ожидании рекомендации. На наш взгляд, безопасная цена для покупки акций Сегежи при текущих финансовых результатах компании составляет $0,056 (3,5 руб.).

Борис Петрович
Борис Петрович
1 год назад

Сегежа с конф кола :

— Полностью остановили экспорт в Европу из-за санкций
— Логистика убила всю маржу из-за перенаправления поставок с ЕС в сторону Азии и Африки
— Постепенно логистика восстанавливается за счет новых игроков
— По фанере абсурд: делали качественную для рынка ЕС (обшивка грузовых машин, например), а теперь приходится конкурировать с тропической дешевой и низкокачественной, которая используется для постройки жилья
— Из интересного: подписали контракт на поставку высококачественной фанеры для строительства LNG танкеров 
— Пиломатериалы по цене в Китае снизились на фоне того, что все туда ринулись, конкуренция выросла, маржа у всех упала
— 4 и 1 квартал 2023 ожидают примерно схожим этому, вероятно
— Выросла доля России, что обрушило цены на фанеру и снизило маржу
— Маржа пиломатериалов обнулилась, но потенциально рост цен на 10$ дает 2 млрд рублей к OIBDA, ждут в 2023 восстановления цен на пиломатериалы в Китае
— Выросли запасы
— Средняя ставка по долгу выросла до 9% 
— ND/OIBDA будет расти (сейчас уже >3,5)
— Дальнейшие дивиденды будут подробно рассматриваться в зависимости от результатов
— Поддерживающий капекс на все в год без инвестиций — это 6 млрд рублей
— Галичский комбинат будет загружен пока на 50% по понятным причинам, консолидировать Галич не обязаны, результаты не будут консолидированы в Сегежу, будут отдельно
— В самом худшем сценарии (ничего не улучшается, а только ухудшается), то в таком сценарии будут рефинансировать % платежей с банками, точно будет поддержка со стороны АФК Система, есть понимание в этом вопросе
— По Египту — Не читайте газет, поставки не приостановлены

В Египет приехало из Швеции два корабля продукции, которые были проданы с большим дисконтом за счет курса кроны и переизбытка продукции в ЕС (туда к лету свезли все что можно в преддверии санкций). Из-за этого цены в Египте упали и были временно приостановлены поставки. Уже в ноябре все возобновили, цены в процессе нормализации.

Роман
Роман
1 год назад

Segezha Group изучает варианты продажи активов в Европе

Segezha Group изучает несколько предложений о продаже своих европейских активов, рассказал президент Segezha Михаил Шамолин. Он прокомментировал, что предприятия группы в странах ЕС сейчас продолжают работать, но испытывают проблемы как с получением сырья, так и со сбытом продукции. Параллельно с продажей европейских активов компания рассматривает создание мощностей по производству бумажной упаковки в других регионах мира.

Источник: interfax.ru https://www.interfax.ru/business/876092

Роман
Роман
1 год назад

Чистая прибыль Segezha Group за 9 месяцев 2022 года упала на 37%

Чистая прибыль Segezha Group по МСФО за 9 месяцев 2022 года составила ₽7,024 млрд, что на 36,9% ниже по сравнению с ₽11,129 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 28% до ₽87,379 млрд против ₽68,28 млрд годом ранее. Рост выручки обусловлен эффектом консолидации активов АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус», которые компания приобрела в прошлом году.

Роман
Роман
1 год назад

Segezha Group построила первые многоэтажные дома из CLT-панелей

Segezha Group завершила строительство первых в России многоэтажных деревянных жилых домов из CLT-панелей в городе Сокол. Основная часть жилого фонда ЖК «Соколики» будет использоваться в качестве служебного и личного жилья сотрудниками Segezha Group. При этом большое количество квартир планируют выставить на продажу для всех желающих.

Петр
Петр
1 год назад

Segezha Group практически остановила экспорт на второй по стоимостному объему поставок рынок компании

Segezha Group с лета 2022 года свела к минимуму, а с октября практически остановила поставки пиломатериалов в Египет, который в 2021 году являлся вторым экспортным рынком для компании по стоимостному объему поставок. Снижение экспорта в Египет вызвано проблемами с оплатой из-за особенностей валютного регулирования, усугубленными перенасыщенностью рынка аналогичной продукцией из других стран, пояснил вице-президент Segezha Group Николай Иванов.

Максим
Максим
1 год назад

Segezha Group начала продавать фанеру на маркетплейсе Ozon

Segezha Group начала продавать фанеру на Ozon, там представлено более 118 видов фанеры. Партнерство с маркетплейсом позволит Segezha Group охватить дополнительную аудиторию, а также приобрести сильного логистического партнера, отмечает компания. Чтобы купить фанеру с доставкой до двери, теперь достаточно всего несколько кликов. Оплату можно произвести, как с банковской карты, так с расчетного счета. Минимальный объем заказа 5 листов.

Михаил
Михаил
1 год назад

Segezha Group начала грузоперевозки в Индию по транспортному коридору «Север-Юг»

Segezha Group впервые перевезла в Индию партию березовой фанеры по международному транспортному коридору «Север-Юг». По сравнению с традиционным маршрутом через Новороссийск и Суэцкий канал, коридор «Север-Юг» сокращает время доставки грузов из России в Индию примерно в два раза, до 15-24 дней. А потенциальная экономия соответствующих транспортных затрат может достигать порядка 20%.

Олег
Олег
1 год назад

Segezha Group пересмотрела приоритеты по запуску новых ЦБК в Карелии и Сибири

Segezha Group пересмотрела приоритетность проектов по запуску новых крупных целлюлозно-бумажных производств — «Сегежа-Запад» в Карелии и «Сегежа-Восток» в Красноярском крае. С учетом закрытия европейского рынка, компания намерена сконцентрироваться на проектировании «Сегежа-Восток». Изначально планировалось, что комбинат будет производить около 2 млн тонн целлюлозно-бумажной продукции в год, но так как теперь доступно только китайское оборудование, мощность предполагается на уровне 1 млн тонн.

Влад
Влад
1 год назад

Segezha Group закрыла ЛДК «Сегежский» в Карелии

Segezha Group завершила процесс закрытия лесопильного производства на одной из старейших площадок компании в Карелии ЛДК «Сегежский». Производственную площадку предприятия планируется использовать для дальнейшего развития Сегежского ЦБК, в том числе для реализации проекта Segezha-Запад.

Владимир
Владимир
1 год назад

«Сегежа» отчиталась за 9 месяцев 2022 года по РСБУ

Чистая прибыль «Сегежи» по РСБУ за 9 месяцев 2022 года составила ₽4,662 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽2,285 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась до ₽2,01 млрд против ₽0,001 млрд годом ранее.

Руслан
Руслан
1 год назад

Segezha Group может построить производство бумажной упаковки во Вьетнаме

Segezha Group изучает возможность размещения во Вьетнаме мощностей по производству бумажной упаковки, рассказал вице-президент по реализации государственных программ, устойчивому развитию и лесной политике Segezha Николай Иванов. Поставлять продукцию планируется на рынки стран АСЕАН с учетом принимаемых там ограничений по упаковке из пластика. Инвестиции в проект оцениваются в $50 млн.

Константин
Константин
1 год назад

Segezha Group не планирует выплачивать дивиденды до конца года

Segezha Group до конца года не планирует производить дивидендные выплаты, при принятии решения о выплате дивидендов по итогам 2022 года в следующем году будет придерживаться дивидендной политики, сообщил вице-президент компании по финансам и инвестициям Ровшан Алиев.

Проект «Сегежа Запад» в запланированном варианте не может быть реализован

Проект «Сегежа Запад» доведен до высокой степени готовности, но европейское оборудование попало под санкции и к поставкам в Россию не подлежит, поэтому в том виде, в котором он сейчас есть — он вряд ли будет реализован, рассказал вице-президент по финансам и инвестициям Ровшан Алиев. Если до конца года изменений не будет, то компания пойдет по пути перепроектирования под другие образцы оборудования от поставщиков из дружественных стран.

Segezha присматривается к активам ушедших из России иностранных инвесторов

Segezha Group участвует в нескольких конкурсах по продаже активов, иностранные владельцы которых решили уйти с российского рынка. Поскольку продавцы из недружественных стран, помимо победы в конкурсе, расчеты с ними должны быть одобрены правительственной комиссией по иностранным инвестициям. «Сейчас появляются довольно уникальные возможности приобрести довольно существенные мощности по привлекательным ценам», — отметил вице-президент компании по финансам и инвестициям Ровшан Алиев.

Олег
Олег
1 год назад

«Сегежа» отчиталась за 6 месяцев 2022 года по МСФО

Чистая прибыль «Сегежи» по МСФО за 6 месяцев 2022 года составила ₽12 млрд, увеличившись на 58,3% по сравнению с ₽7,582 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 48,4% до ₽63,327 млрд против ₽42,671 млрд годом ранее.

Стоимость логистики Segezha Group выросла в 1,5-2 раза

Логистические издержки Segezha Group в первом полугодии 2022 года увеличились в 1,5-2 раза, из-за переориентации поставок с Европы на Китай. Однако велика вероятность исключения фанеры из санкционного списка Евросоюза и возобновление поставок в этом направлении, заявил вице-президент компании Ровшан Алиев. «Надо понимать, что европейские потребители фанеры сейчас работают на запасах, которые у них закончатся буквально через месяц-два и встанет вопрос об остром дефиците, потому что 60% европейского рынка фанеры это российские производители», — пояснил он.

Максим
Максим
1 год назад

Выручка Segezha в 1 полугодии возросла на 48% #SGZH

Выручка Segezha Group в первом полугодии 2022 года увеличилась на 48% и составила 63,3 млрд рублей против 42,67 млрд рублей годом ранее.
Чистая прибыль при этом оказалась на уровне 12 млрд рублей, тогда как годом ранее показатель составил 7,582 млрд рублей. Таким образом, рост показателя составил 58,3%.

Операционная прибыль компании также продемонстрировала рост, достигнув 10,64 млд рублей против 9,79 млрд рублей годом ранее.

Влад
Влад
1 год назад

Segezha Group получила 25% в совместном предприятии с «Россиумом» для инвестиций в лесопереработку

Segezha Group получила 25% в ООО «ЦБК Холдинг», 25% ИК «Регион» Сергея Сударикова, 50% принадлежит создателю компании — концерну «Россиум». Холдинг был зарегистрирован 1 июня этого года. В числе основных видов деятельности указаны «капиталовложения в уставные капиталы, венчурное инвестирование, в том числе посредством инвестиционных компаний». Целью создания «ЦБК Холдинга» может стать покупка активов в лесопереработке, рассказал «Интерфаксу» источник в инвестиционной отрасли.

Петр
Петр
2 лет назад

Акционеры «Сегежа Групп» утвердили дивиденды по итогам 2021 года

Акционеры «Сегежа Групп» утвердили дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽0,64 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 31 мая 2022 года. Дивидендная доходность может составить 7.22%.

Михаил
Михаил
2 лет назад

«Сегежа» удвоила выручку в 1 квартале 2022 года

Убыток «Сегежи» по МСФО за 3 месяца 2022 года составил ₽7,918 млрд, против прибыли ₽2,405 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 95,6% до ₽35,639 млрд против ₽18,217 млрд годом ранее.

Олег
Олег
2 лет назад

Выручка Segezha Group по МСФО выросла в 1 квартале на 96% 

Алексей
Алексей
2 лет назад

Сегежа отказалась от моратория на банкротство, сохранив право на выплату на дивидендов.

Влад
Влад
2 лет назад

«Сегежа Групп» отчиталась за 3 месяца 2022 года по РСБУ

Чистая прибыль «Сегежа Групп» по РСБУ за 3 месяца 2022 года составила ₽6,835 млрд, увеличившись в 16,7 раза по сравнению с ₽0,409 млрд в предыдущем году. Выручка не изменилась и составила ₽408 тыс.

Влад
Влад
2 лет назад

Segezha Group начала строить первые в России многоэтажные дома из CLT-панелей

Первые в России два многоэтажных дома из CLT-панелей начали строить в Вологодской области. Проект реализует компания Segezha Group из материалов собственного производства. В каждом доме будет по 32 просторных одно и двухкомнатных квартиры площадью от 48 до 65 кв. м. CLT-панели с февраля прошлого года производит входящий в Segezha Group завод «Сокол CLT» мощностью 50 тыс. куб. м панелей в год, что позволит построить 200 тыс. кв. м жилья.

Алексей
Алексей
2 лет назад

Segezha объявила о выплате дивидендов

Совет директоров Segezha Group рекомендовал одобрить финальные дивиденды за 2021 год в размере 64 копейки на одну акцию. Дивидендная доходность исходя из текущих котировок составит 7,3%. Последний день покупки акций компании перед закрытием реестра – 31 мая 2022 года. Впрочем, выплата дивидендов ещё должна быть одобрена на собрании акционеров. 

Недавно Segezha Group столкнулась с экспортными ограничениями: Европейский союз одобрил пятый пакет санкций, и начиная с 10 июля в ЕС будет полностью прекращён импорт лесоматериалов и продукции из древесины, произведённых в России. В прошлом году экспорт в Европу принёс компании не менее 15% совокупной EBITDA.

Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что санкции, скорее всего, приведут к выпадению части экспортных объёмов и росту расходов на транспортировку при перенаправлении экспорта на другие рынки. Однако эти потери будут в какой-то мере компенсированы ростом цен реализации, который должен последовать за нарушением цепочек поставок на мировом рынке древесины.

Segezha-Group-prodlili-sertifikat-Forest-Stewardship-Council.jpg
28
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x