О компании Qualcomm Incorporated (QCOM-RM)
Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Сектор: Информационные технологии
Ссылка на официальный сайт: https://www.qualcomm.com
Описание бизнеса компании Qualcomm Incorporated (QCOM-RM) от Reuters: Qualcomm Incorporated – компания по производству беспроводных технологий. Компания занимается разработкой, запуском и расширением технологий вроде пятого поколения (5G). Компания работает в трех сегментах: сегмент QCT (Qualcomm CDMA Technologies), сегмент QTL (Qualcomm Technology Licensing) и сегмент QSI (Qualcomm Strategic Initiatives). Компания специализируется на предоставлении беспроводных технологий третьего поколения (3G), четвертого поколения (4G) и 5G. Предлагаемые технологии и продукты используются в мобильных устройствах и других беспроводных продуктах, включая сетевое оборудование, оборудование широкополосных шлюзов, потребительские электронные устройства и другие подключенные устройства. Ее технологии и продукты также используются в отраслевых сегментах и приложениях за пределами мобильных устройств, включая автомобилестроение, вычислительную технику, Интернет вещей (IoT) и сети.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Qualcomm запускает новые продукты, включая устройства с чипсетами 5G, что повлечет рост её стоимости;
- Qualcomm – один из крупнейших производителей беспроводных чипсетов, основанных на технологии основной полосы частот. Компания стремится сохранить свое лидерство на рынке 5G, чипсетов и мобильной связи благодаря нескольким технологическим достижениям и запуску инновационных продуктов. Скорее всего, это поможет пользователям плавно перейти на сверхбыстрые сети 5G, обеспечивая подключение с низким энергопотреблением, беспрецедентный радиус действия и лучшую в своем классе безопасность Qualcomm;
- Qualcomm, Ericsson и французская аэрокосмическая компания Thales планируют вывести на околоземную орбиту сеть спутников 5G.
- Qualcomm сталкивается с огромными рисками концентрации доходов: основная часть доходов компании поступает всего от нескольких клиентов. Более того, большинство этих клиентов включают китайских производителей, а торговые отношения между США и Китаем напряженные;
- Сильная конкуренция на рынке чипсетов для мобильных телефонов может негативно сказаться на прибылях Qualcomm в будущем. Ходят слухи, что Apple, вероятно, будет использовать собственный чип 5G для iPhone с 2023 года вместо чипа, производимого Qualcomm. Также компания столкнулась с серьезной конкурентной угрозой со стороны ближайшего соперника Intel, который модернизировал свои чипсеты для рынка мобильных компьютеров. Конкуренция также может исходить от крупных компаний: Broadcom и Nvidia. Более того, конкуренцию составляют и производители недорогих чипов (MediaTek и Rockchip).
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти
QUALCOMM Incorporated
Авторские права: Финам
Тикер: QCOM
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: $140
Потенциал идеи: 20%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: $111
Технический анализ
Бумага находится в растущем тренде. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне $111 риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,9.
Фундаментальный фактор
QUALCOMM — американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также SoC. Компания опубликует квартальный отчет в среду, 3 мая. Аналитики ожидают роста выручки до $9,09 млрд и прибыли на акцию $2,15. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.
———-
Qualcomm отчитался за 2022 финансовый год
Чистая прибыль Qualcomm по GAAP за 2022 финансовый год составила $12,936 млрд, увеличившись на 43% по сравнению с $9,043 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 31,7% до $44,2 млрд против $33,566 млрд годом ранее.
Qualcomm объявила ежеквартальные дивиденды за 4 квартал 2022 года
Совет директоров Qualcomm объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,75 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 30 августа 2022 года. Годовая дивидендная доходность может составить 1,84%.
Qualcomm (QCOM) — компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи.
Котировки в моменте пробили сильнейшую поддержку, которая начала формироваться почти 2 года назад. Но пыл продавцов остановила 200 ЕМА и сейчас цена вновь торгуется выше этих индикаторов.
Нащупала ли бумага дно? Однозначно невозможно ответить, но как минимум технический отскок назревает.
В идеале конечно взять на ретесте поддержки в районе 122, но вот даст ли рынок такую возможность?
В целом, неплохая точка входа со стопом в случае закрытия под 200 ЕМА. С профитом тоже не стоит жадничать, я на таком рынке стараюсь часть позиции фиксировать при профите 3-4%, иногда даже 2% внутри дня.
Qualcomm — американская государственная многонациональная корпорация. Она создает интеллектуальную собственность, полупроводники, программное обеспечение и услуги, связанные с беспроводными технологиями. Qualcomm разработала программное обеспечение для автомобилей, часов, ноутбуков, wi-fi, смартфонов и других устройств. Штаб-квартира располагается в Сан-Диего, Калифорния, США.
Активы стабильно растут с 2018 года. Обязательства составляют 70% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 44% от активов. Значительная часть активов (16% от общей суммы активов) приходится на гудвилл, ещё 17 % составляют прочие активы и 11% составляют основные средства. Долгосрочные обязательства составляют 56% от общей суммы обязательств. На долгосрочные кредиты приходится 39% от общей суммы обязательств. Денежные средства составляют 16% от суммы активов. Рентабельность активов (ROA) = 25%, Рентабельность собственного капитала (ROE) = 83%. Показатели рентабельности находятся на очень высоких уровнях
Выручка стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Валовая прибыль стабильно растёт год от года со снижением в 2020 году. Маржинальность по валовой прибыли составляет 58%, что говорит о высокой производственной эффективности. EBITDA стабильно растёт год от года со снижениями в 2018 и 2020 годах. Маржинальность по EBITDA составляет 38%. Операционная прибыль стабильно растёт год от года со снижениями в 2018 и 2020 годах. Маржинальность по операционной прибыли составляет 32%. Такие показатели операционной маржинальности говорят о высоких показателях эффективности бизнес-модели. Чистая прибыль имеет восходящий тренд. Маржинальность по чистой прибыли составляет 28%. Капитальные затраты имеют восходящий тренд. Свободный денежный поток неустойчив, но имеет восходящий тренд. Маржинальность по FCF составляет 18%.
Текущие мультипликаторы:
P/E = 13
P/FCF = 20
EV/EBITDA = 11
L/A = 70%
NetDebt/EBITDA = 1.29
По мультипликаторам компания оценивается ниже своих средних исторических показателей и ниже среднеотраслевых значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на низких уровнях.
Выводы:
Компания имеет устойчивый высокоэффективный бизнес. Вкупе с низкими показателями чистого долга, компания имеет высокие показатели финансовой устойчивости. Также, компания активно расширяется, в том числе с помощью сотрудничества с другими компаниями, такими как AMD. Рисками для компании являются повышение ставки и разрывы в цепочках поставок. По словам генерального директора компании, кризис чипов не сильно отразится на результатах компании, так как пользователи мобильных телефонов всё равно будут приобретать более мощные смартфоны.
Qualcomm Incorporated
Авторские права: Финам
Тикер QCOM
Рекомендация – покупка
Инвестиционный горизонт 3-6 месяцев
Цена покупки – текущая рыночная
Цель $185
Потенциальная доходность на сделку 29,3%
Объем входа 10%
Стоп-приказ $129
Технический анализ
После значительного снижения акции демонстрируют разворотные сигналы. Открывать позицию рекомендуем на текущем уровне с целью $185. При покупке на 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $129 риск на портфель составит 0,98%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.
Фундаментальный фактор
Qualcomm – мультинациональная корпорация, занимающаяся разработкой и производством беспроводных средств связи, центральных процессоров и программного обеспечения. Компания владеет патентами на такие стандарты связи, как 4G, 5G, CDMA2000 и другие. Накануне компания представила отчет за I квартал 2022 года. Данные по выручке и чистой прибыли превысили ожидания аналитиков, что дает хорошую возможность для роста с текущих уровней.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Qualcomm отчитался за 6 месяцев 2022 финансового года
Чистая прибыль Qualcomm по GAAP за 6 месяцев 2022 финансового года составила $6,333 млрд, увеличившись на 50,2% по сравнению с $4,217 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 35,2% до $21,868 млрд против $16,17 млрд годом ранее.
JPMORGAN СОХРАНЯЕТ РЕЙТИНГ “ЛУЧШЕ РЫНКА” НА QUALCOMM
JPMorgan снизил свою целевую цену на акции до 205 долларов за акцию с 240 долларов, отметив, что видит замедление рынка смартфонов.
“Мы обновляем наши ожидания по прибыли Qualcomm после наших недавних отчетов, в которых мы пересмотрели наши глобальные прогнозы по смартфонам в сторону понижения, а также смягчили наш оптимизм по акциям на этот год, исключив Qualcomm из списка Фокус-групп аналитиков США (AFL), сохраняя при этом наш позитивный взгляд на акции в долгосрочной перспективе с его прогресс в диверсификации”.
QUALCOMM $QCOM, КАК СООБЩАЕТСЯ, ВЫИГРЫВАЕТ АНТИМОНОПОЛЬНУЮ АПЕЛЛЯЦИЮ В ПАТЕНТНОМ СПОРЕ О ЧИПАХ — ПРЕССА
QUALCOMM ЗАЙМЁТ 52% РЫНКА ВО 2 КВАРТАЛЕ 2021 ГОДА
Эксперты аналитической компании Strategy Analytics подвели итоги второго квартала 2021 года на рынке процессоров baseband. По их расчетам, указанный рынок вырос в годовом выражении на 16% и достиг 7,2 миллиарда долларов. В тройку лидеров рынка входят Qualcomm $QCOM, MediaTek и Samsung LSI. Qualcomm занимает 52% рынка. На втором месте MediaTek, которому принадлежит 30% рынка. За ним следует Samsung LSI с 10% долей. Нетрудно подсчитать, что суммарная доля всех остальных поставщиков составляет 8%. Аналитики отмечают, что модели 5G принесли почти две трети всей выручки во втором квартале.