О компании Ozon Holdings PLC (OZONDR)
Отрасль: Розничная торговля и интернет-торговля
Сектор: Потребительский сектор
Ссылка на официальный сайт: https://www.ozon.ru
Описание бизнеса компании Ozon Holdings PLC (OZONDR) от Investing.com: Озон Холдингс Лимитед является платформой электронной коммерции в России. Компания связывает и облегчает сделки между покупателями и продавцами. Компания также продает продукцию напрямую своим покупателям. Компания предоставляет две платформы Ozon.ru и Ozon.travel.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Ozon договорился с 36 % держателей облигаций об отсрочке выплаты за погашение до 30 августа 2022 года
- Количество заказов на Ozon за 3 месяца 2022 года составило 93 млн, увеличившись в 2,73 раза по сравнению против 34,1 млн в предыдущем году. Число активных покупателей составило 28,7 млн, что на 44% больше, чем 16 млн годом ранее.
- Выручка увеличилась на 90,3% до ₽63,579 млрд против ₽33,407 млрд годом ранее.
- Ozon планирует договориться с собственниками бизнес-центров о снижении арендной платы
- Ozon сохраняет планы по развитию на 2022 год. Маркетплейс намерен увеличить оборот более чем на 80%, количество активных клиентов на 85% до 25 млн, а площади логистической инфраструктуры на 30%.
- Убыток Ozon по МСФО за 3 месяца 2022 года составил ₽19,055 млрд, увеличившись в 2,8 раза по сравнению с ₽6,734 млрд в предыдущем году.
- Ozon не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем. Компания подчеркнула, что собирается направить все доступные средства на развитие бизнеса.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
Ozon Holdings Plc
Авторские права: Финам
Тикер: OZON
Идея: Long
Срок идеи: 2-3 месяца
Цель: 3600 руб.
Потенциал идеи: 7,4%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 3230 руб.
Технический анализ
Акции компании находятся в восходящем тренде выше пятидесятидневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 3600 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 3230 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,01.
Фундаментальный фактор
Ozon — российский маркетплейс. Основан в 1998 году в качестве интернет-магазина по продаже книг и видеокассет. Кроме продажи товаров общего спроса компания развивает финтех-направление, а также сервис для бронирования отелей, авиа и ж/д билетов.
Вчера Правительство РФ утвердило первый список экономически значимых организаций (ЭЗО). В него попали такие крупные бизнесы, как X5 Retail Group, «Акрон» и другие компании. Ожидаем расширение списка и признание Ozon ЭЗО, что ускорит процесс редомициляции в РФ и выступит драйвером роста котировок.
———-———-———-———-
Подробнее на канале: Инвестиционные идеи
———-———-———-———-
Ozon — лучше рынка
Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ
Финам считают, что акции Ozon будут вести себя лучше рынка. Фокус на внутреннем потреблении придает устойчивость продажам. Также бизнес Ozon может стать бенефициаром санкций за счет трафика от ушедших западных конкурентов и выйти на устойчивую прибыль.
Ozon — одна из историй роста на российском фондовом рынке. Маркетплейс продолжит расти за счет увеличения доли e-commerce в российской розничной торговле, сетевого эффекта (рост числа покупателей привлекает больше продавцов, что в свою очередь увеличивает интерес покупателей, и т. д.), а фокус на внутреннем потреблении придает устойчивость продажам Ozon. Далее Ozon может стать одним из бенефициаров санкций за счет поглощения трафика от ушедших зарубежных компаний и клиентов, испытывающих трудности оформления заказов на зарубежных площадках.
Основным драйвером роста расписок станет улучшение финансовых показателей, в частности положительные значения операционного и свободного денежных потоков, и выход компании на стабильную операционную и чистую прибыль за счет адаптации стратегии развития в текущем году. По этим причинам мы присваиваем рейтинг «Лучше рынка» АДР Ozon.
Среди рисков компании отметим существенную конкуренцию со стороны прочих крупных маркетплейсов России (Wildberries, «Яндекс.Маркет», «СберМегаМаркет»). Конкурентная среда может повлиять, например, на возможность Ozon сфокусироваться на операционной безубыточности без ущерба для темпов роста. Кроме того, Ozon является компанией роста, и его расписки чувствительны к изменениям процентных ставок на рынках капитала. Специфические риски привносит и зарубежная регистрация головной компании.
Факторы привлекательности
Крупный рынок сбыта:
По оценке Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ), общий оборот онлайн-торговли в России за 9 месяцев 2022 года превысил 3,5 трлн руб. (+45% г/г), тогда как общий розничный оборот в стране в этот период, по данным Росстата, равнялся 31,2 трлн руб. (+10% г/г). То есть доля онлайн-торговли составила 11,2%.
Оборот товаров на Ozon в январе — сентябре 2022 г. достиг 536 млрд руб., и его доля в российской электронной коммерции составляет порядка 15%.
Виды на агрессивный рост.
По оценке Ozon, e-сommerce в России будет расти ежегодно примерно на 30%, до 2025 года, причем сама компания планирует расти более высокими темпами, таким образом увеличивая свою рыночную долю. Этому должно поспособствовать увеличение количества активных покупателей до 60–70 млн (сейчас 33 млн), «многократное» увеличение количества продавцов, расширение ассортимента, выход в новые регионы и развитие сопутствующих услуг (реклама, финтех). Мультикатегорийность площадки, как ожидается, позволит «откусывать» долю у малых онлайн- и офлайн-компаний.
Улучшение рентабельности.
В этом году Ozon сфокусировался на повышении эффективности операционных процессов, за счет чего компания впервые вышла на положительную скорр. EBITDA во 2-м квартале 2022 года. Улучшение операционных результатов в будущем возможно за счет эффекта масштаба, оптимизации расходов и развития сервисов (реклама и финтех).
Активное привлечение продавцов из Китая и Турции поможет компании перекрыть негативный эффект от ухода западных брендов.
Ozon — вероятный бенефициар санкций.
Введенные ограничения, такие как невозможность оплаты российскими картами на зарубежных сайтах, уход иностранных маркетплейсов из России, увеличение сроков доставки из-за рубежа, могут положительно повлиять на продажи Ozon: оставшиеся игроки в состоянии получить трафик зарубежных конкурентов. Далее маркетплейсы, в том числе Ozon, могут стать «местом встречи» российских поставщиков ушедших сетей (например, IKEA) и покупателей, которые ищут знакомые товары.
Выплаты акционерам
Ozon не выплачивал дивиденды в прошлом и не планирует это делать в ближайшем будущем. Стратегия бизнеса вращается вокруг высоких темпов роста и улучшения рентабельности, компания предпочитает сфокусироваться на инвестициях в бизнес.
Финансовые результаты
Основной источник выручки (51% за 9 мес. 2022 года) Ozon — собственные продажи (модель 1Р). Еще порядка 40% выручки за первые 9 мес. принесли комиссии маркетплейса за продажу товаров сторонних продавцов (модель 3P).
Увеличение продаж сторонних продавцов и доходов от услуг обеспечило рост выручки (+48% г/г) и GMV (+74% г/г) в 3-м квартале. При этом собственные продажи оказались под давлением из-за ухода брендов из России и из-за последствий пожара в фулфилмент-центре в Московской области в августе.
Операционные метрики Ozon показали улучшение: в 3-м кв. количество активных покупателей увеличилось до 32,7 млн (+54% г/г), а частотность заказов до 11,7 в год с 7,5 годом ранее. Ассортимент (150 млн наименований) и количество продавцов (180 тыс.) выросло более чем в три раза по сравнению с годом ранее.
Во 2-м и 3-м кварталах компания показала положительную скорр. EBITDA за счет усилий по повышению эффективности и эффекта масштаба. Положительно сказалось увеличение доли услуг в выручке.
Квартальный чистый убыток ухудшился до 20,7 млрд руб. с 14 млрд руб. годом ранее, в основном из-за единоразового расхода в размере 10,8 млрд руб. из-за пожара. Ожидается, что страховые компенсации, при условии их предоставления, будут отражены в 2023 году.
Реструктуризация облигаций. После остановки торгов расписок на NASDAQ у держателей выпуска облигаций на сумму $ 750 млн с погашением в 2026 году возникло право требовать досрочного погашения долга. В октябре компания достигла соглашения с бондхольдерами о досрочном погашении в рублях или долларах с дисконтом к номиналу. Сумма погашения с учетом дисконта, по нашим расчетам, не превысит $ 644 млн (38,5 млрд руб.). Наличные средства на счетах компании (65,6 млрд руб., или $ 1,1 млрд, на 30 сентября) позволяют ей провести это погашение.
Валовый долг увеличился по сравнению с прошлым годом из-за роста бизнеса: компания арендует офисы, фулфилмент-центры, сортировочные центры и пр., как следствие, аренда оказывает значимое влияние на размер ее долга. Из-за увеличения бизнеса (в частности, роста площадей складских помещений до 1,2 млн кв. м. с 0,77 млн кв. м.) в 3-м кв. 2022 года в 1,5 раза выросли обязательства по аренде по сравнению с 3-м кварталом прошлого года.
Из-за ситуации с облигационным выпуском на сумму $ 750 млн часть долгосрочных займов переквалифицирована в краткосрочные обязательства, сумма привлеченного финансирования осталась неизменной по сравнению с прошлым годом (60,6 млрд руб., +0,3% г/г).
Чистый долг увеличился до 57,8 млрд руб. с отрицательных 20,4 млрд руб. годом ранее, когда сумма денежных средств компании превышала долговые обязательства. Это было связано с ростом обязательств по аренде и сокращением денежных средств (до 65,6 млрд руб. с 116,5 млрд руб. в 3-м кв. годом ранее).
С начала года краткосрочные обязательства Ozon превышают оборотные активы, в том числе из-за переноса долга по облигационному выпуску на $ 750 млн в краткосрочные обязательства. Соглашение по новому финансированию на 60 млрд руб., подписанное в сентябре, позволит перекрыть нехватку оборотного капитала. В августе СМИ писали, что правительство выделило «Яндексу», VK и Ozon льготный кредит на рефинансирование облигационных займов.
Технический анализ
АДР Ozon показали сильное ралли с конца сентября, позитива придало разрешение ситуации с реструктуризацией облигаций. Расписки встретили сопротивление в районе 1550 руб., после чего скорректировались вниз, выйдя из зоны перекупленности. Пробитие сопротивления 1550 руб. откроет путь к дофевральскому уровню 1800 руб., а значимая поддержка сформирована в районе 1270 руб.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Обновление целевой цены по Ozon:
Целевая цена по акциям Ozon повышена до 2100 рублей, учитывая уверенные результаты за 3 квартал 2022 года. Также подтверждена рекомендация «Покупать».
По оценкам аналитиков, компания сможет сохранить хороший баланс уверенного роста GMV и постепенного улучшения своей рентабельности.
Потенциал роста бумаг Ozon на горизонте 12 месяцев составляет 45%
Основные моменты:
■ Ozon $OZON — ставка на рост e-commerce в России, а также на рост прибыльности
■ Хороший 3 квартал 2022 года: продажи выросли на 74% по сравнению с прошлым годом
■ В 4 квартале рост продаж может ускориться, а EBITDA, по нашей оценке, должна остаться в плюсе
■ В 2023 году ждём дальнейшего уверенного роста оборота и рентабельности, при условии, что конкуренция останется умеренной
■ Бумаги сейчас торгуются с 0,4x EV/GMV за 2022 год (то есть примерно на уровне российской продовольственной розницы), что мы считаем привлекательным
Ozon – выручка растет, а убытки только увеличиваются
Компания Ozon представила неоднозначные финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года. Выручка логистической компании выросла на 64% до $3,01 млрд. (183,49 млрд. руб.) благодаря сильному росту сегмента услуг. Чистый убыток Ozon увеличился на 31% до $770,16 млн. (46,98 млрд. руб.) в связи с разовым увеличением операционных расходов на 10,8 млрд руб. в результате пожара на складе компании.
Последние два квартала выручка от сегмента услуг превышает выручку от стагнирующего сегмента продажи товаров. В текущем периоде сегмент продажи товаров продемонстрировал снижение по отношению к 3 кварталу 2021 года на 2%. На наш взгляд, такая динамика связана с изменением стратегии компании с самостоятельной продажи товаров на трек маркетплейса и получение комиссионного дохода. Данная стратегия позволит компании кратно увеличить количество SKU, охватить большую аудиторию и создать конкуренцию со стороны малого и среднего бизнеса крупным продавцам, тем самым увеличит приток пользователей на площадку.
Стоит выделить негативные аспекты в виде увеличения убытка по итогам 9 месяцев на 31%. Пожар на складе, который произошел в начале августа, обошелся компании в 10,8 млрд. руб. При этом компания отмечает, что ведет консультации со страховыми компаниями на предмет выплат компенсаций из-за пожара. На конец сентября 2022 г. компания таких выплат не получала. В Ozon подчеркивают, что объем страховых выплат, которые получит компания, может не покрыть убытков.
Дополнительно стоит обратить внимание на статьи затрат, темпы роста которых превышают темпы роста выручки, а именно: доставка и фулфилмент, технологии и контент, общие и административные издержки. Мы считаем, что последние 2 вида затрат являются органическими на стадии роста компании и их трудно контролировать. Однако, затраты на фулфилмент и доставку требуют серьезного контроля и проработки. Если Ozon сумеет оптимизировать данный параметр, то покажет операционную прибыль уже во 2-3 квартале 2023 года. Если этого не произойдет, компания продолжит генерировать убытки при растущей выручке.
Несмотря на существующие проблемы с контролем затрат при масштабировании бизнеса, мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Ozon, на фоне расширения географии деятельности компании и смены доминирующего сегмента в структуре выручки. При условии оптимизации затрат на фулфилмент и доставку, российская компания на горизонте 1 года имеет 20% потенциал роста до нашей целевой цены в $21,87 (1700 руб.).
У складов OZON в Подмосковье и Самарской области стал известен владелец
Владельцем складов Ozon в Подмосковье и Самарской области оказалась структура РФПИ, выяснили «Ведомости». Компания Professional Logistics Technologies (PLT), созданная Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и рядом ближневосточных фондов для инвестиций в логистическую недвижимость, выкупила у PNK group 395 000 кв. м складов в Подмосковье и Самарской области. Арендатором всех этих площадей выступает Ozon. Наличие такого арендатора позволило PLT стать одним из крупнейших владельцев логопарков в России.
Ozon открывает представительство в Китае
Ozon открывает представительство в Китае для расширения ассортимента товаров от местных продавцов. К 2024 году компания намерена увеличить оборот китайских товаров в 10 раз. Однако, предупреждают эксперты, решить проблему со своевременной доставкой заказов маркетплейсу вряд ли удастся быстро из-за серьезных трудностей в целом на логистическом рынке.
Ozon начал продавать товары ушедшего из России бренда одежды и аксессуаров H&M
Ozon начал продажу товаров H&M, крупнейшей в Европе розничной сети одежды и аксессуаров, которая решила уйти из России. В карточках товаров продавцом указан сам Ozon. Это оригинальная продукция, её качество подтверждается всеми необходимыми документами, отметили в пресс-служба маркетплейса. Сейчас покупателям доступны мужская и женская одежда, в скором времени появится детская.
OZON: вижу цель — не вижу преград!
Авторские права: Тинькофф от PRAVDA Invest
OZON отчитался за 3 кв и 9 меся 2022 г.
В сравнении с 3 кв 2021 результаты следующие:
Оборот188,1 млрд р (+74% г/г)
Выручка 61,4 млрд (+48% г/г)
Валовая прибыль 36,6 млрд (рост в 2,4 раза г/г)
Убыток 20,7 млрд (против 14 млрд годом ранее)
Второй квартал подряд вышли на положительную скорректированную EBITDA (1,6 млрд против -11,3 млрд г/г). Рост скорр. EBITDA объясняют эффектом масштаба и мерами по повышению эффективности и оптимизации расходов. Основной вклад в рост оборота внес маркетплейс, тут рост в 2 раза по сравнению с 3 кварталом 2021 г как за счет увеличения количества новых продавцов (рост в 3 раза г/г), так и за счет увеличения объемов существующих продавцов.
В компании отмечают рост числа заказов (+91% г/г ) и частоту заказов на одного покупателя в год (+56% г/г). Рост убытка объясняется пожаром на складе. Без учета этого фактора убыток сократился до 9,9 млрд.
Подтвердили свой прогноз по росту оборота не менее 80% по итогам года.
Отчет сильный. Заявленные планы в +80% оборота по итогам года выглядят вполне реально, пока идут даже с опережением. Темпы роста GMV по сравнению с прошлым годом снизились, но все — равно остаются высокими. FCF в 3 квартале положительный (+0,9 млрд против -14,6 млрд годом ранее).
Как и ранее, считаем, что за счет роста доли маржинальных направлений в структуре выручки компания сможет улучшать показатели от квартала к кварталу. При оценке в 0,5 GMV (что является очень консервативной оценкой) по итогам 2022 года, потенциал роста цены от текущих уровней составляет порядка 30%.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon Holdings PLC
Авторские права: Финам
Тикер: OZON
Идея: Long
Горизонт: 1 месяц
Цель: 1700 руб.
Потенциал идеи: 14,9%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 1400 руб.
Технический анализ
По бумаге сформировался среднесрочный восходящий тренд. Идея на рост бумаги с целью 1700 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1400 руб. риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,75.
Фундаментальный фактор
Ozon — один из старейших российский интернет-магазинов, предоставляющий своим покупателям более 100 млн наименований товаров в 20 категориях. Ozon активно расширяет линейку представленной продукции и продавцов. Так, на прошлой неделе «Магнит Косметик» и Segezha Group запустили продажи на Ozon. Помимо этого, Forbes назвал Ozon самой популярной франшизой в России в 2022 году. Компания предоставит отчет по МСФО за III квартал во вторник, 15 ноября. Аналитики ожидают роста выручки на 17% до 72,93 млрд рублей.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon отчитался за 9 месяцев 2022 года
Убыток Ozon по МСФО за 9 месяцев 2022 года составил ₽46,975 млрд, увеличившись на 30,5% по сравнению с ₽35,985 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 63,9% до ₽183,49 млрд против ₽111,92 млрд годом ранее.
Оборот Ozon по итогам 9 месяцев увеличился в 2 раза
Ozon за 9 месяцев 2022 года обработал 290,7 млн заказов, что в 2,2 раза большее, чем 131,2 млн в предыдущем году. Количество активных покупателей увеличилось на 54%, до 32,7 млн. GMV достиг ₽536,22 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽271,46 млрд годом ранее. Доля маркетплейса выросла на 12 п.п. и составила 74,9% GMV.
Ozon открыл первую очередь крупнейшего фулфилмент-центра в Самарской области
Ozon открыл первую очередь фулфилмент-центра в Самарской области. Новый логистический комплекс — крупнейший хаб компании в Поволжье. Площадь хранения — 52 тыс. кв. метров по полу, а к концу 2023 года она увеличится до 76 тыс. кв. метров за счет открытия второй очереди. Инвестиции Ozon в фулфилмент-центр составят порядка ₽5 млрд. Основная часть средств пошла на закупку высокотехнологичного оборудования и создание собственных IT-систем для автоматизации производства.
OZON must go ON
Авторские права: Тинькофф от Сигналы РЦБ
(https://www.tinkoff.ru/invest/ideas/3494/)Ozon заручился согласием на реструктуризацию бондов от владельцев более 75% выпуска, получил лицензию OFAC.
Когда Яндекс в июне договорился с держателями облигаций об условиях выкупа облигаций, акции компании выросли на 30% за две недели
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает позитивом для Ozon согласие на реструктуризацию бондов выпуска на $750 млн.
Кроме того, после утверждения реструктуризации перестал действовать ранее объявленный технический дефолт.
На фоне этой новости акции Ozon могут вырасти на 10%+ в ближайшие дни.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon реструктуризировал долг по конвертируемым облигациям на $750 млн
Владельцы более 75% выпуска конвертируемых облигаций Ozon досрочно поддержали решение о реструктуризации выпуска на $750 млн со сроком погашения в 2026 году. Держатели отказались от права требовать досрочного погашения и конвертации. Ранее объявленный технический дефолт также прекратил своё действие, в связи реструктуризацией выпуска.
Озон удачно зашортил свои облигации
Авторские права: Инвестидеи от РИКОМ-ТРАСТ
OZON неожиданно стал фаворитом у аналитиков на фоне отсутствия других идей. Вторая идея за неделю. За месяц акции OZON упали на 32% при снижении Индекса на 15%
Ozon: погашение бондов предлагается с дисконтом к номиналу.
Накануне стало известно, что OZON договорился с держателями 35,9% конвертируемых облигаций об условиях реструктуризации выпуска на $750 млн. Если держатели облигаций выберут рубли, то они получат до 85% от номинала бумаг, а если доллары — то до 67% облигаций.
Теперь данное решение в дальнейшем должны одобрить не менее 75% всех владельцев бумаг. Голосование по этому вопросу состоится 17 октября. Чтобы получить выплаты в долларах, компании нужно будет перевести денежные средства от своих российских подразделений в адрес кипрской компании.
По словам представителя Ozon, на эти транзакции уже получено разрешение российского Минфина, но для этого будет необходимо согласовать их с регулирующими органами Великобритании и Кипра. Несогласные с предложенными условиями держатели бумаг или те, кто по какой-то причине не голосовал, смогут в течение года получить предложенный платеж, но только в долларах. Резиденты из США смогут получить выплаты только в долларах, а попавшие под санкции инвесторы не получат никаких выплат.
Мы видим вероятность роста бумаг Ozon на 10-15% на горизонте нескольких месяцев, поскольку погашение бондов предлагается с дисконтом к номиналу, поэтому компания должна затратить на выкуп меньше средств, чем первоначальный объем выпуска.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
OZON. Защита от рыночной турбулентности
Авторские права: Инвестидеи от ФРИДОМ ФИНАНС
Динамика котировок. Вскоре после IPO, проведенного в конце 2020 года, бумага прибавила в цене более 60%, в моменте торгуясь выше 5 тыс. руб. Однако затем акции стали корректироваться, а в феврале текущего года падали ниже 1 тыс. руб. После непродолжительного отскока последовала вторая волна коррекции, в ходе которой котировки снизились до 750 руб. в июне. Затем от минимума за три месяца они выросли вдвое. В последние несколько недель бумаги OZON движутся в боковике. Торги в США прекращены.
Сильные рыночные позиции. Ozon — крупнейший игрок в российском секторе электронной коммерции с долей рынка более 11%. Помимо маркетплейса потребительских товаров, компания развивает проекты в области финтеха. Товары доставляются не только по России, но и в населенные пункты Беларуси и Казахстана. В компании работает около 30 тыс. человек.
Операционные результаты. Количество активных продавцов за год выросло втрое, до 150 тыс. Число активных покупателей во втором квартале соста- вило 30,7 млн (+7% кв/кв, +67% г/г). Объем покупок достиг 90,2 млн заказов (-3% кв/кв, +120% г/г). Товарооборот (GMV) составил 170 млрд руб. (-3% кв/кв, +91% г/г) при среднем чеке 1892 руб. (-13% г/г). Частота заказов достигла 10,8 на одного активного пользователя за 12 месяцев.
Финансовые результаты. Во втором квартале выручка эмитента составила 58,5 млрд руб. (-8% кв/кв, +58% г/г). EBITDA достигла 188 млн руб., ее значение впервые оказалось положительным. Чистый денежный отток оказался равен 15,4 млрд руб. Чистый убыток сократился до 7,2 млрд руб. при чистой денежной позиции 8,6 млрд руб.
Важные события, дивиденды. Компания пока не имеет возможности выплачивать дивиденды и продлила соглашение о реструктуризации облигаций, которая, по ожиданиям, завершится до конца года. Дочерний банк Ozon был выведен из-под действия санкций США. Убыток компании от пожара на складе в Истре может составить несколько миллиардов рублей.
Инвестиционный кейс. К факторам инвестиционной привлекательности бумаги можно отнести устойчивые позиции компании на внутреннем рынке, отсутствие долга на балансе, а также стратегию выхода на прибыль на горизонте полугода. Умеренные риски связаны с удорожанием импорта на фоне общей инфляции и роста логистических затрат, в том числе в сегменте международных перевозок. Кроме того, не исключено падение потребительского спроса в четвертом квартале. Еще одним риском для миноритариев является иностранная структура владения, что временно делает невозможным выплату дивидендов. Мы ожидаем, что через пять лет выручка компании может превысить 750 млрд руб., а прибыль составит 52 млрд руб.
Наш таргет по бумаге — 1450 руб. Хотя сейчас среднесрочный потенциал роста не очень значительный, однако он может существенно увеличиться при снижении ставки дисконтирования и выходе компании на прибыль. Можно рассматривать акции как защитную инвестицию на случай высокой волатильности рынка. Техническая картина не дает четких ориентиров.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon нашел логопарк для замены сгоревшего в подмосковной Истре
Ozon договорился с «Новой технологической компанией» об аренде 80 тыс. кв. м в подмосковном Жуковском, которые были построены под ушедшего с российского рынка польского ритейлера LPP, рассказали источники «Ъ» на рынке недвижимости. Ozon придется платить за новый объект около ₽500 млн в год. Но эксперты допускают, что компания могла получить скидку за крупную сделку, которые сейчас редки на рынке.
Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) раскритиковал законопроект об ограничении доли иностранного участия до 20% в российских классифайдах.
Инициатива депутата Антона Горелкина, принятая в первом чтении, грозит публичным компаниям потерей капитализации и ограничением в привлечении иностранных инвестиций, в том числе из ЕАЭС, считают в РСПП.
Кроме того, из-за ограничений обращения российских бумаг за рубежом такие компании, как $HHR HeadHunter, $CIAN ЦИАН и $OZON Ozon, просто не могут исполнить требования. Эксперты считают, что проблему можно решить через допэмиссию или разделение акций на классы с разными правами.
Ozon объединит свои банки
Ozon принял решение реорганизовать дочерние банки. Приобретенный в 2021 году «Озон банк» до конца года будет присоединён к созданному с нуля «Еком банку». У объединенного банка Ozon будут все преимущества универсальной лицензии, которая есть у «Еком банка», в сочетании с узнаваемым брендом маркетплейса.
Ozon обратился за господдержкой
Ozon после пожара на своем крупнейшем логистическом объекте обратился к главе Минпромторга Денису Мантурову с просьбой предоставить льготный кредит на совершенствование систем пожарной безопасности на всех своих объектах, а также участок земли в Подмосковье – под строительство нового логистического объекта. В письме вице-премьеру компания привела предварительно оценила свои потери от пожара в фулфилмент-центре в Истре в ₽26 млрд.
Держатели облигаций дали Ozon отсрочку ещё на полмесяца
Ozon договорился с держателями облигаций о продлении приостановки права требования полного погашения бондов на $750 млн до 13 сентября. Соглашение предусматривает, что кредиторы пока не будут предпринимать мер принудительного взыскания с кипрской Ozon Holdings и российских дочерних компаний холдинга в связи с техническим дефолтом по облигациям. В Ozon в очередной раз заявили, что переговоры о реструктуризации облигаций находятся в финальной стадии.
Ozon открыл представительство в Турции
Ozon открыл представительство в Стамбуле. Это первый офис компании за рубежом, кроме СНГ. Сотрудники турецкого офиса будут отвечать за привлечение продавцов и ритейлеров на платформу Ozon, чтобы расширить ассортимент товаров. Компания планирует делать упор в первую очередь на турецкие бренды одежды. В первом полугодии 2022 года количество продавцов из Турции на маркетплейсе выросло вдвое, а оборот товаров из Турции в Россию — втрое год к году.
Озон доставляет инвесторам
Авторские права: Инвестидеи от ТИНЬКОФФ
Результаты Ozon впечатлили аналитиков Тинькофф. Компания сообщила о расширении клиентской базы, увеличении частоты заказов и утроении базы продавцов. Несмотря на то, что акции Ozon выросли за месяц на 24%, Тинькофф считают, что покупать еще не поздно
Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России с большой сетью логистических центров и точек самовывоза.
Почему стоит купить
Ozon впервые достиг операционной безубыточности: скорректированный показатель EBITDA составил 0,2 млрд рублей против отрицательного показателя 9,1 млрд рублей во втором квартале 2021 года и 8,9 млрд рублей убытка кварталом ранее.
Выручка выросла на 58% год к году, до 58,5 млрд рублей, — об этом свидетельствуют данные свежей отчетности по итогам второго квартала. А доходы от маркетплейса впервые превысили выручку от прямых продаж онлайн-ритейлера.
На 121% выросло количество заказов по сравнению с прошлым годом, до 90,2 млн. Оборот от продаж товаров и услуг увеличился за год на 92%. Компания также сообщила о расширении клиентской базы, увеличении частоты заказов и утроении базы продавцов.
Минусы и риски
Беспокойство вызывает долговая нагрузка компании. Совокупная задолженность на конец квартала составила 115,4 млрд рублей. При этом на счетах компании находится 56,7 млрд рублей.
Компания решает вопрос реструктуризации конвертируемых облигаций номиналом 54,5 млрд рублей. Купонная выплата 24 августа не состоится.
Целевая цена от аналитиков Тинькофф — 1950 рублей за бумагу. После выхода отчетности котировки в моменте достигали +13% к закрытию предыдущего торгового дня. От текущих уровней потенциал роста +25—30% на горизонте года.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon хочет стать лидером среди онлайн-ритейлеров в категории fashion
С начала 2022 года Ozon сфокусировался на развитии категории одежды и обуви, инвестировав в её развитие более ₽1 млрд. Во 2 квартале компании удалось в 2-2,5 раза увеличить оборот, количество заказов и число активных покупателей в этой категории. Маркетплейс сохраняет цель утроить оборот в категории по итогам года, а в среднесрочной перспективе стать лидером среди онлайн-ритейлеров в категории fashion.
Ozon отчитался за 6 месяцев 2022 года
Убыток Ozon по МСФО за 6 месяцев 2022 года составил ₽26,26 млрд, увеличившись на 19,5% по сравнению с ₽21,97 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 73,3% до ₽122,09 млрд против ₽70,43 млрд годом ранее.
Оборот Ozon в первом полугодии увеличился в 2,1 раза
Ozon за 6 месяцев 2022 года обработал 183 млн заказов, что в 2,4 раза большее, чем 75 млн в предыдущем году. Количество активных покупателей увеличилось на 67%, до 30,7 млн. GMV достиг ₽348,1 млрд, увеличившись в 2,1 раза по сравнению с ₽163,17 годом ранее. Доля маркетплейса выросла на 12,8 п.п., составила 73,2% GMV.
Ozon вышел на рынок классифайдов на фоне нового регулирования отрасли
Ozon запускает сервис онлайн-объявлений частных лиц. Он уже заработал в Ростове-на-Дону и должен быть расширен на всю страну. Классифайд работает в качестве раздела на портале маркетплейса. Однако Ozon признаёт, что проект придется свернуть в случае принятия поправок к закону «О рекламе», предполагающих создание единого оператора цифровой наружной рекламы и досок объявлений. Чтобы этого избежать, компания обратилась в Минэкономики с предложением по внесению изменений в законопроект.
Ozon Holdings PLC
Авторские права: Финам
Тикер: OZON
Идея: Long
Горизонт: 1-3 месяца
Цель: 1719 руб.
Потенциал идеи: 21,4%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 1275 руб.
Технический анализ
Цена акции пробила локальный уровень сопротивления. Идея на рост бумаги с целью 1719 руб. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1275 руб. риск на портфель составит 0,5%.
Соотношение прибыль/риск составляет 2,16.
Фундаментальный фактор
Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России с самой большой сетью логистических центров и точек самовывоза. Ozon может опубликовать финансовые результаты за II квартал 2022 года по МСФО в среду, 17 августа. Аналитики ожидают продолжения роста оборота (GMV) на фоне сохранения высоких темпов роста рынка e-commerce и ведущего игрока на нем (Wildberries, GMV +92% в годовом выражении по результатам II квартала), а также снижения операционного убытка ввиду оптимизации расходов на доставку, рекламу и сокращения инвестиций в цены.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon открыл в Подмосковье новый склад вместо пострадавшего от пожара под Истрой
Онлайн-ритейлер Ozon открыл в подмосковном Пушкино новый склад, который возьмет на себя нагрузку вместо пострадавшего от пожара склада под Истрой. Площадь склада на данный момент составляет 52 тыс. кв. метров. Осенью она возрастет втрое и превысит площадь склада под Истрой, отмечает компания.
Ozon открыл для продавцов 10 000 пунктов приема товаров
Товары от продавцов начали принимать 10 000 пунктов выдачи заказов Ozon по всей России, а к 1 сентября число таких точек планируется увеличить до 16 000. Нововведение будет актуально для небольших предпринимателей из маленьких городов, поскольку раньше не у всех из них были точки сдачи товара рядом со складом, отмечает компания. В дальнейшем Ozon намерен открыть отдельные пункты приема товаров, которые не будут пересекаться с их выдачей.
Пожар на складе Ozon ликвидировали спустя сутки
Пожарные ликвидировали открытое горение на складе компании Ozon под Истрой. На это ушло более 17 часов. По разным данным в результате происшествия пострадали около 12 человек, возможно, один из них погиб. Здание склада сохранить не удастся, а ущерб может составить более ₽10 млрд. Однако комплекс был застрахован на ₽17 млрд: здание на ₽6 млрд, его содержимое на ₽11 млрд.
На складе Ozon на Новой Риге произошел пожар
На складе Ozon на Новорижском шоссе в Подмосковье произошел пожар. Возгорание случилось в отдельном блоке фулфилмент-центра. По предварительным данным, никто не пострадал, все сотрудники успели эвакуироваться. По информации Telegram-канала Baza, у здания обрушилась часть крыши. На месте происшествия продолжают работать пожарные и дежурят службы скорой помощи.
Здание и содержимое горящего склада Ozon застраховано на ₽17 млрд
Здание горящего склада Ozon в Истре, а также его содержимое, застраховано в «АльфаСтраховании» и «Ингосстрахе» на ₽17 млрд. Помещение застраховано на ₽6 млрд, а содержимое склада — на ₽11 млрд. Общий ущерб даже по предварительным данным можно оценить в сумму свыше ₽10 млрд, заявил президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс. В Ozon сообщили, что вернут покупателям деньги за утраченные заказы, а продавцы получат компенсацию за поврежденные или утраченные товары.
Ozon Holdings PLC
Авторские права: Финам
Тикер OZON
Идея: Long
Горизонт: 1-3 месяца
Цель: 1400 руб.
Потенциал идеи: 21,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 1010 руб.
Технический анализ
Цена акции пробила локальный уровень сопротивления. Идея на рост бумаги с целью 1400 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1010 руб. риск на портфель составит 0,85%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,79.
Фундаментальный фактор
Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России с самой большой сетью логистических центров и точек самовывоза.
Президент России Владимир Путин поручил в короткие сроки сформировать механизмы привлечения частного капитала на российском рынке для таких быстрорастущих компаний, как Ozon. Данные меры помогут Ozon получить доступ к дополнительному капиталу, если возникнет такая необходимость, чтобы сохранить текущие высокие темпы роста.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Ozon начал параллельный импорт
Ozon планирует самостоятельно поставлять товары с помощью параллельного импорта, заявил управляющий директор маркетплейса Сергей Беляков. Компания уже ввезла по этой схеме продукцию Apple, добавил он. В будущем на площадке Ozon могут появиться и товары люксовых брендов холдингов LVMH и Kering, торговля которыми в прежних условиях была невозможна.
Ozon договорился с держателями 36% облигаций об отсрочке до 30 августа
Ozon смог договориться с держателями 36% облигаций о приостановке требования полного погашения бондов на $750 млн до 30 августа 2022 года. Держатели облигаций в течение срока действия соглашения не будут требовать принудительного взыскания долга с кипрской Ozon Holdings в связи с потенциальным техническим дефолтом. Российские держатели ценных бумаг также не будут требовать взыскания с дочерних компаний Ozon в России. Переговоры о реструктуризации продолжаются.
Ozon с 15 июня запустит виртуальный распределительный центр
Ozon запустит виртуальный распределительный центр 15 июня 2022 года. Решение позволит предпринимателям самостоятельно определять, какой товар и в каком объеме он готов поставить, а алгоритм виртуального РЦ подскажет продавцу, в каких регионах его товаров не хватает покупателям и в каком количестве. После внедрения данной функции маркетплейс изменит тариф для расчета логистики и отменит плату за межкластерные перевозки.
ОБОРОТ ОТ ПРОДАЖ ТОВАРОВ И УСЛУГ МАРКЕТПЛЕЙСА OZON $OZON В 2021 ГОДУ ВЫРОС НА 127%, ДО 448,3 МЛРД РУБ — ОТЧЕТНОСТЬ КОМПАНИИ
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA МАРКЕТПЛЕЙСА OZON В 2021 ГОДУ ОСТАЛАСЬ ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ, СОСТАВИВ 41,2 МЛРД РУБ ПРОТИВ 11,7 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ
OZON СОХРАНИЛ ПРОГНОЗ ПО РОСТУ ОБОРОТА ОТ ПРОДАЖ ТОВАРОВ И УСЛУГ НА 2022 ГОД НА УРОВНЕ 80% И БОЛЕЕ
Ozon — наш новый краш (в хорошем смысле)
Авторские права: Инвестидеи от АЛЬФА ИНВЕСТИЦИИ
Аналитики «Альфа-инвестиций» — наш новый краш. В смысле, не перестают радовать. Говорят, что видят на графике Ozon фигуру «флаг», можно покупать. Флаг вам в руки, инвесторы
Ozon — наш новый краш. Компания в представлении не нуждается, а вот график её котировок стоит рассмотреть подробнее.
В начале февраля котировки Ozon неплохо прибавляли, потом взяли паузу и снова вернулись к росту. Так получилась фигура теханализа «флаг». Как только котировки выйдут за его пределы, бумаги можно покупать в надежде на продолжение роста.
Мы обязаны предупредить: это спекулятивная игра на повышение. Гарантий, что наш торговый план сработает, нет.
Всё, теперь пора переходить к покупке. Если, конечно, вы доверяете теханализу.
Приобрести бумаги Ozon стоит не дороже ₽1718, продать не ниже ₽1946,6. Есть и вторая отсечка для тех, кто хочет большего — на ₽2219,5.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
OZON — успей купить со скидкой
Авторские права: Инвестидеи от ОТКРЫТИЕ
Акции OZON упали от максимумов на 70%. При этом в 2022 году компания способна увеличить товарооборот на 80%. Аналитик Открытия считают, что акции перепроданы, и рынок недооценивает компанию.
Акции OZON демонстрируют уверенный рост!
Вы уже владеете акциями OZON? Если ещё нет, то сейчас самое время оценить их инвестиционную привлекательность.
Общий оборот товаров и услуг у OZON за 2021 год вырос в 2,5 раза и превысил 445 млрд рублей. Количество заказов стало больше в три раза — свыше 220 миллионов. Количество доступных клиентам товарных наименований превысило 80 млн позиций. Площадь складских помещений OZON увеличилась втрое — до 1 миллиона квадратных метров.
В 2022 году OZON планирует увеличить товарооборот минимум на 80%. Весьма неплохо для одной из самых недооценённых ликвидных бумаг на российском рынке.
Стоимость ценных бумаг OZON с весны 2021 года существенно снизилась — более чем на 60%, и сегодня их можно купить по цене примерно 1500 рублей за штуку. По мнению наших аналитиков, потенциал роста цены акции составляет около 30%.
На фоне положительного сочетания факторов риска и доходности, а также с учётом долгосрочных драйверов роста компании, наша рекомендация для OZON — «ПОКУПАТЬ».
Рыночные тренды могут не соответствовать реальным оценкам бизнеса компаний. Если вопреки нашим ожиданиям цена будет снижаться, следует выйти из позиции на уровнях 1300–1350 рублей для ограничения потерь. И, конечно, не стоит использовать более 10% активов вашего инвестиционного портфеля.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Ozon Holdings PLC
Авторские права: Финам
Тикер OZON
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 1-2 месяца
Цена входа — текущая рыночная
Цель 2500 руб.
Потенциальная доходность на сделку 53,65%
Объем входа 5%
Стоп-приказ 1429 руб.
Технический анализ
Многие ждали намека на разворот в акциях Ozon, и в текущий момент акция пытается пробить нисходящий тренд. При покупке на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1429 рублей риск на портфель составит 0,61%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,41.
Фундаментальный фактор
Ozon — старейший российский универсальный интернет-магазин, второй по обороту онлайн-ритейлер России. В текущий момент компания захватывает долю рынка и тратит деньги на реализацию данной цели. В долгосрочной перспективе у компании есть шансы начать зарабатывать.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Ozon: усреднение заказывали?
Авторские права: Инвестидеи от INVESTFUTURE
Аналитики InvestFuture сочувствуют инвесторам IPO Ozon — акции торгуются на 60% ниже рекордных отметок и на 10% ниже цены размещения. Однако, сейчас акции Ozon достигли адекватных и даже привлекательных значений. Можно зайти или усредниться
Акции Ozon уже на 60% ниже пика. Пора усредняться?
Вы участвовали в IPO OZON? Сочувствуем! Котировки этих акций уже на 60% ниже своих рекордных отметок и на 10% ниже цены размещения. А ведь все так хорошо начиналось…
Что пошло не так?
Основная площадка для акций Ozon — американский NASDAQ. На Мосбирже торгуются не сами бумаги, а только расписки на них. Поэтому, скорее всего, снижение котировок #OZON связано с выходом инвесторов из «акций роста» в преддверии повышения ставки ФРС. А с российской стороны еще и наложились геополитические риски.
А может, не все так плохо и жизнь дарит нам прекрасный шанс усредниться? Стоит ли покупать акции Ozon прямо сейчас?
Аргументы ЗА:
Высокие темпы роста бизнеса. По результатам первых 9 месяцев 2021 года товарооборот компании вырос на 123% год к году, а выручка — на 68%.
Низкая оценка относительно выручки. Мультипликатор P/S у Ozon — около 3.
Перспективный рынок онлайн-торговли. По оценкам аналитиков, в РФ до 2025 года e-commerce будет расти в среднем на 30% в год.
Аргументы ПРОТИВ:
Компания убыточна на операционном уровне, и этот убыток пока только растет. По результатам 9 месяцев 2021 года убыток по EBITDA увеличился год к году более чем в 3 раза, а чистый убыток вырос в 2,8 раза.
Высокая конкуренция. Тут и компании типа Wildberries, специализирующиеся на онлайн-торговле, и традиционные ритейлеры, открывающие собственные сервисы доставки, и такие гиганты, как Сбер и Яндекс (а финансовые ресурсы у них побольше, чем у Ozon). Чтобы не отстать, приходится вкладывать много средств в новые распределительные центры, сервисы, маркетинг и доставку.
Мнение аналитиков InvestFuture:
На наш взгляд, с учетом последних финансовых результатов, сейчас акции Ozon достигли адекватных и даже привлекательных значений. Инвесторы, которых интересуют вложения в «акции роста», могут рассмотреть эти бумаги для покупки на небольшую часть портфеля.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Ozon решил получить лицензию на продажу алкоголя.
Ozon Holdings
Авторские права: Финам
Тикер OZON
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 1-3 месяца
Цена входа — тек. рыночная
Цель 4250 руб.
Потенциальная доходность на сделку 14,97%
Объем входа 14,5%
Стоп-приказ 3570 руб.
Технический анализ
Нисходящий тренд постепенно теряет силу, котировки консолидируются в диапазоне 3600-4000 рублей. Мы рекомендуем открывать длинную позицию от текущего уровня. При покупке на 14,5% и выставлении стоп-заявки на уровне 3570 рублей риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,38.
Фундаментальный фактор
Ozon.ru — российский универсальный интернет-магазин, который предоставляет клиентам широкий выбор товаров и осуществляет доставку на дом в 11 часовых поясах России. Количество заказов на Ozon за I полугодие 2021 года увеличилось в 2,7 раза, до 75 млн, а число активных покупателей выросло на 80%, до 18,4 млн. Котировки компании в перспективе будут следовать за ростом активных покупателей и числа заказов.