Nextera Energy Inc (NEE-RM): обсуждение

Инвестиционная идея: NextEra Energy

Авторские права: АУФИ

Крупнейшая в США компания в области солнечной, ветряной, ядерной и классической энергетики. Обслуживает около 11 млн человек на побережьях Флориды чрез 76 200 км линий электропередач и 673 подстанции. 

Краткое обоснование:

Инвесторы обращают особенное внимание на защитный сектор в условиях неконтролируемой инфляции и повышения ставок. ФРС США впервые с 2018 года подняли ключевую ставку на 25 пунктов, хотя ранее утверждали, что инфляция временна, и повышений не будет до 2023 года. Энергетический сектор, в частности, возобновляемая энергетика оказывается выгодным вариантом для инвестиций в свете уверенности инвесторов в том, что инфляция будет оставаться высокой, а возможная экономическая рецессия, признаки которой всё более очевидны, заставляет капитал перетекать из рискованных отраслей в консервативные.

По данным BloombergNEF, глобальные инвестиции в энергетический «зелёный» переход установили новый рекорд в 755 миллиардов долларов в 2021 году. Демократы в палате представителей США вновь обратились к президенту Байдену с призывом приступить к инвестициям в размере 555 миллиардов долларов на изменение климата, уже одобренным в рамках закона о восстановлении. Программа по изменению климата включает налоговые льготы для расширения и ускорения инвестиций в производство возобновляемой энергии, включая ветровую, солнечную и ядерную. Энергетический сектор несколько кварталов подряд лидирует среди 11 секторов индекса S&P 500, а также Refinitiv сообщает, что инвесторы вложили более 6 млрд $ в фонды «зелёной» энергетики в 2021 году.

Глобальный индекс солнечной энергии MAC принес рекордные доходы долларовым инвесторам в 2021 году. «Зелёный курс» администрации Байдена, глобальный тренд ESG и инфраструктурный пакет расходов на 3,5 трлн $ являются катализаторами для роста.

С 24 февраля после начала военной спецоперации РФ на территории Украины западные страны в рамках санкционного давления объявляют о возможности широкого, возможно – полного, эмбарго на российскую энергетику, что перекладывает спрос на внутренних поставщиков. Конфликт между страновыми блоками напрямую влияет на ВИЭ, потому что чистая энергия предлагает более рентабельную альтернативу ископаемому топливу, которое выросло до рекордных высот.

Компания планирует увеличивать свои доходы примерно на 10% в год как минимум до 2024 года. Она является дивидендным аристократом и увеличивает выплаты 26 лет подряд. Её бумаги входят в портфели 55 крупных хедж-фондов, делая компанию одной из самых привлекательных для фондовых управляющих во всём секторе. NextEra Energy имеет преимущества диверсификации в рамках одной инвестиции, поскольку является материнской компанией для таких компаний как Florida Power & Light и Gulf Power, а также имеет быстрорастущий сегмент NextEra Energy Resources по возобновляемым источникам энергии.

Флорида является одним из самых рентабельных регионов данной отрасли из-за тёплого климата и низких налогов. В то время как летний сезон из-за пожаров угрожает некоторым классическим энергетическим предприятиям, которые к тому же теряют свои рейтинги из-за загрязнения окружающей среды, лидеры «зелёного» экономического курса получают дополнительную выгоду и имеют прочный фундамент, на котором NextEra, в отличие от молодых участников рынка, уже успела построить одно из крупнейших в мире предприятий по производству ветряной и солнечной энергии. У NextEra есть планы по дальнейшему расширению этих экологически-чистых компаний до более чем 30 гигаватт чистой энергии по сравнению с текущими 26 гигаватт, что является достаточно высоким ростом на 15,38% для такой крупной компании.

Каждый квартал превосходит ожидания рынка по прибыли на акцию (EPS). В финансовой отчётности за 4 квартал 2021 года выручка компании выросла на почти 15% год к году. В обозримом будущем благодаря вышеуказанным тенденциям ожидается ускорение доходов.

Аналитики KeyBanc вслед за экспертами из Credit Suisse подняли целевую отметку по стоимости бумаг компании, из-за чего акции сейчас торгуются на 11% дешевле консенсуса, соответствующего недавним ценовым максимумам. C технической точки зрения бумаги уверенно начали восстановление от поддержки 78-80$ и находятся выше скользящих средних EMA за 20, 50, 100 и 200 дней, готовящихся к пересечению, что говорит о высокой вероятности продолжения роста.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli

Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!