О компании Micron Technology Inc (MU-RM)

Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование 
Сектор: Информационные технологии
Ссылка на официальный сайт: https://www.micron.com


Описание бизнеса компании Micron Technology Inc (MU-RM) от Reuters: Micron Technology, Inc. предлагает решения для хранения и хранения данных. Портфель технологий памяти и хранения данных Компании, включая динамическую оперативную память (DRAM), negative-И (NAND), трехмерную (3D) память XPoint и NOR. Его бренды включают Micron и Crucial. Его бизнес-сегменты включают Вычислительное и сетевое подразделение (CNBU), которое включает продукты памяти, продаваемые на рынках клиентов, облачных серверов, предприятий, графики и сетей; Подразделение мобильного бизнеса (MBU), которое включает продукты памяти, продаваемые на рынках смартфонов и других мобильных устройств; Подразделение хранения (SBU), которое включает твердотельные накопители (SSD) и решения, продаваемые на рынках корпоративных, облачных, клиентских и потребительских хранилищ, другие продукты хранения, продаваемые в виде компонентов и пластин, и Встроенное подразделение (EBU), которое включает продукты памяти и хранения, продаваемые на автомобильном, промышленном и потребительском рынках.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.


Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy

Плюсы:

Минусы:

  • Рост спроса на микросхемы памяти со стороны производителей ПК и операторов центров обработки данных;
  • Чипы DRAM и NAND – ключевые компоненты ПК и серверов, смартфонов и жестких дисков. Из-за внедрения 5G, инновации в AR/VR будут способствовать устойчивому росту контента и увеличению продаж смартфонов в этом году. Также внедрение 5G будет стимулировать спрос на карты памяти и облачные хранилища;
  • Компания прекратила производство микросхем памяти 3D XPoint и продала свой завод в Юте.Это поможет ей перенаправить ресурсы на ускорение вывода на рынок продуктов памяти с поддержкой Compute Express Link («CXL»);
  • Micron расширяет свои позиции на рынке твердотельных накопителей. Постоянный рост цифровых данных,умеренный рост объема TAM и более высокий спрос на системы хранения данных будут стимулировать рост в целом, особенно для твердотельных накопителей;
  • За последние два десятилетия компания приобрела 13 предприятий. Среди них выделяются IM Flash Technologies, FWDNXT, Elpida, Inotera, Numonyx и Lexar Media. Эти сделки помогли Micron расширить свои производственные мощности, предложения DRAM, а также услуги по тестированию и зондированию пластин;
  • У компании растущие операционный и свободный денежные потоки за 2 кв.2022, низкий долг. Также компания активно использует байбек, что поддерживает рост котировок акций.
  • Торговая война США и Китая представляет собой серьезную угрозу для компании. Это связано с тем, что США являются крупнейшей страной-производителем полупроводников, а Китай – крупнейшим импортером. Сильная зависимость Micron от Китая держит компанию под давлением в ближайшей перспективе;
  • Micron сталкивается с конкуренцией со стороны Samsung Electronics Co., Ltd., SK Hynix Inc., Spansion Inc. и Toshiba Corporation на рынке полупроводниковой памяти. Увеличение емкости пластин по сравнению с конкурентами может нарушить динамику поставок DRAM и NAND, что повлияет на цены и результаты компании;
  • Наращивание производства отечественных чипов памяти в Китае также может серьезно подорвать перспективы Micron в будущем. Компания Changxin Memory Technologies недавно представила первый в Китае чип DRAM отечественной разработки.

Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:


Подписаться
Уведомить о
guest
22 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Руслан
Руслан
1 год назад

Micron инвестирует $15 в новый завод чипов памяти в Айдахо

Micron инвестирует до конца десятилетия $15 млрд в строительство нового завода по производству чипов памяти в Бойсе, штат Айдахо. Предприятие станет первым таким заводом построенным в США за 20 лет. Завод Micron обеспечит внутренние поставки передовой памяти, необходимой для таких сегментов рынка, как автомобилестроение и центры обработки данных, благодаря ускоренному внедрению искусственного интеллекта и 5G.

Владимир
Владимир
1 год назад

Micron инвестирует $40 млрд в производство в США

Micron Technology до 2030 года инвестирует $40 млрд в передовое производство чипов памяти в США. Инвестиции в таком размере стали возможными благодаря недавнему закону о чипах, который предусматривает субсидии для производителей. Расширение мощностей в США позволит Micron увеличить объем внутреннего производства памяти с 2% до 10%.

Макс
Макс
1 год назад

Micron Technology отчиталась за 9 месяцев 2022 финансового года

Чистая прибыль Micron Technology по GAAP за 9 месяцев 2022 финансового года составила $7,195 млрд, увеличившись в 2,3 раза по сравнению с $3,141 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 24,1% до $24,115 млрд против $19,431 млрд годом ранее.

Micron Technology объявила ежеквартальные дивиденды за 3 квартал 2022 года

Совет директоров Micron Technology объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,115 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 7 июля 2022 года. Годовая дивидендная доходность может составить 0,59%.

Влад
Влад
1 год назад

Micron_Technology (MU) — американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией.

В мае разбирал график и отмечал, что бумага отскочила от сильного уровня. Также обращал внимание, что в случае его пробоя, цена улетит к 56-57, поэтому без стопов лучше не торговать.

По итогу уровень сломали и полетели даже чуть ниже, до 54. Насколько коррекция будет продолжительная?

Обратите внимание на 300 ЕМА, именно от неё мы развернулись в пандемию. И сейчас мы снова возле этого индикатора. Совпадение?

А теперь посмотрите на индекс RSI — перепроданность цены в районе 32 пунктов. С мая 2016 года котировки не опускались ниже этих значений. Своего рода уровень поддержки на индексе RSI (на выходных более подробно разберу этот индикатор и расскажу о нескольких стратегий торговли). Ниже этого уровня не опускались с середины 2016 года.

Не возьму на себя ответственность говорить о полноценном развороте, слишком рано делать выводы. Но как минимум неплохой отскок мы скорее всего увидим, думаю уже на следующей неделе.

Cтоп лучше ставить вручную, в случае если недельная свеча закроется под скользящей. Посмотрите как в марте 2020 цена на 9% пробила этот индикатор и сразу выкупили просадку. Стоп бы сработал на ложном пробое.

12.jpg
Алексей
Алексей
2 лет назад

Micron Technology — американский производитель полупроводниковой продукции, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш-память, SSD-накопители, а также датчики CMOS. Компания основана в 1978 году, штаб-квартира находится в Бойсе, штат Айдахо. 
 
 
Активы стабильно растут год от года высокими темпами. Обязательства составляют 25% от активов. С учётом денежных средств на балансе компании, чистый долг составляет 9% от активов. Долгосрочные обязательства составляют 56% от общей суммы обязательств. Выручка имеет восходящий тренд со снижением в 2019 и 2020 годах. EBITDA имеет восходящий тренд со снижением в 2019 и 2020 годах. Чистая прибыль имеет восходящий тренд. Капитальные затраты стабильно растут год от года. Свободный денежный поток снижался с 2019 года.

Компания имеет высокие показатели рентабельности и маржинальности: 

ROA = 14%  
ROE = 19%  
Валовая маржинальность = 47%  
Маржинальность по EBITDA = 53% 
Маржинальность по операционной прибыли = 33%  
Маржинальность по чистой прибыли = 29% 
Маржинальность по FCF = 15,6% 
 
Мультипликаторы: 
 
P/E = 7,32 
P/S = 2,12 
P/FCF = 13,38 
EV/EBITDA = 4,35 
L/A = 25% 
NetDebt/EBITDA = 0,35  
 
По мультипликаторам компания оценивается сильно ниже своих средних исторических показателей и среднеотраслевых значений. Долговая нагрузка и закредитованность находятся на низких уровнях.  
 
Выводы:  

Компания имеет растущий бизнес с высокими показателями эффективности. Вкупе с низкими показателями долговой нагрузки, компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Помимо этого, компания инвестирует в развитие и выходит на новые рынки. Бизнес имеет несколько быстрорастущих сегментов, которые смогут обеспечить рост выручки в будущем.Рисками для компании является рост процентных ставок в США, высокая конкуренция на рынке чипов памяти и разрывы цепочек поставок. Рост процентных ставок приводит к переоценке DCF-моделей аналитиков и снижению справедливой стоимости компании. Также, рынок чипов памяти хоть и остаётся быстрорастущем, однако он поделён между несколькими очень крупными производителями, у которых доля рынка пока больше. Также, влияние оказывают и продолжающиеся разрывы в цепочках поставок, которые приводят неспособности отрасли удовлетворить спрос. 

Алексей
Алексей
2 лет назад

WESTERN DIGITAL, MICRON ВЫГЛЯДЯТ «НЕВЕРОЯТНО» ДЕШЕВЫМИ, ГОВОРИТ BARRON’S

Исторически сложилось так, что такие компании, как Western Digital $WDC и Micron Technology $MU, производящие цифровые хранилища, были паршивыми инвестициями, но во времена почти беспрецедентной волатильности акций технологических компаний инвесторам теперь следует покупать их обе, пишет Эрик Дж. Савиц в выпуск этой неделе.

Micron — одна из самых дешевых акций на рынке по соотношению цена/прибыль: она торгуется примерно в пять раз дороже прогнозируемой прибыли на следующие 12 месяцев. Между тем, Western Digital торгуется с шестикратной прибылью за тот же период. Это делает их вторыми по дешевизне акциями технологических компаний, отмечает автор. Однако это не просто дешевые акции, и конечные рынки обеих компаний радикально отличаются от тех, что были всего пять лет назад — их тесные связи с рынком ПК ослабевают, добавляет издание.

Миша
Миша
2 лет назад

Micron Technology — американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией.

Пока покупатели не отдают инициативу и цена отскочила ровно от важного уровня поддержки

Делать выводы о том, был ли это лишь тех отскок или полноценный разворот, слишком рано.

Но использовать такую возможность для открытия спекулятивной идеи со стопом — отличная идея.

До основной сессии лучше открывать небольшую позицию, так как нередко бывает, что рост на премаркете съедается после открытия ОС — американцы фиксируют профит и могут заново перезайти в сделку.

Влад
Влад
2 лет назад

АКЦИИ MICRON ЗАСЛУЖИВАЮТ БОЛЬШЕГО, ГОВОРИТ BARRON’S

Micron $MU не пользуется уважением на Уолл-стрит, поскольку инвесторы склонны думать о Micron и производителях микросхем памяти в целом как о поставщиках взаимозаменяемых товарных частей, технической версии пшеницы или замороженного апельсинового сока, пишет Эрик Дж. Савиц в выпуске журнала Barron’s за эту неделю. 

В результате Micron торгуется с низкими кратными объемами продаж и прибыли по сравнению с другими производителями чипов, широким рынком или любым другим сопоставимым показателем. И это кажется недальновидным, утверждает автор.

micron-1300-ssd-03.jpg
Елена
Елена
2 лет назад

МОЖНО ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ MICRON TECHNOLOGY? — Уилл Хили

Акции Micron Technology $MU упали в следующие два дня после того, как она объявила о своей прибыли за четвертый квартал и полный 2021 год. Производитель микросхем памяти превзошел оценки, но опасения по поводу капитальных расходов и роста предложения побудили инвесторов отказаться от акций. Хотя Micron может и дальше извлекать выгоду из текущего дефицита микросхем и оставаться ведущим производителем микросхем памяти в долгосрочной перспективе, инвесторы сталкиваются с вопросами о том, повлияет ли этот успех на прибыль для акций микросхем .

В четвертом квартале 2021 года выручка выросла на 36% до почти 8,3 миллиарда долларов. Чистая прибыль за этот период выросла на 175% и превысила 2,7 млрд долларов, так как компания ограничила рост операционных расходов за это время всего 5%. Выручка за 2021 год в размере 28 млрд долларов США выросла на 29% по сравнению с 2020 годом. Такой стабильный рост доходов позволил увеличить чистую прибыль на 116% за этот период до 5,9 млрд долларов США, поскольку рост операционных расходов оставался минимальным в течение года. Хотя Micron не планировала выходить за пределы первого квартала 2022 года, компания ожидает выручки от 7,45 до 7,85 млрд долларов. Достижение средней точки этого диапазона приведет к увеличению на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако и этот прогноз, и отчет за предыдущие кварталы намекают на серьезную озабоченность. Тот факт, что компания прогнозирует только один квартал в будущем, может указывать на то, что у компании могут возникнуть проблемы с достижением показателей после первого квартала.

Это беспокойство указывает на действия Micron и его коллег, которые в конечном итоге должны положить конец нехватке микросхем. В условиях нынешнего дефицита производители микросхем по всему миру, в том числе Micron, начали наращивать мощности. В результате Micron планирует потратить от 11 до 12 миллиардов долларов на капитальные затраты в 2022 финансовом году на исследования и увеличение производства, что намного превышает 9,7 миллиардов долларов, выделенных в 2021 году. 

Более того, по данным SDxCentral, один из его крупнейших конкурентов, Samsung, пообещал потратить 146 миллиардов долларов на разработку продуктов и расширение литейного производства в течение следующих трех лет.

Хотя Micron и его коллеги, скорее всего, не будут бороться за продажу большего количества микросхем памяти, расширение производственных мощностей подчеркивает неблагоприятные последствия для акционеров по мере того, как акции Micron остывают . Цена акций Micron в большей степени зависит от цен на чипы, чем акции полупроводников, таких как Nvidia или Intel .

Из-за более высокого спроса на чипы, обусловленного искусственным интеллектом, виртуальной реальностью и Интернетом вещей, падение цен в 2018 году не так сильно повлияло на акции Micron. Вместо того, чтобы упасть ниже 10 долларов за акцию, как это было в предыдущих ценовых циклах, минимум 2018 года составил примерно 28 долларов за акцию. Тем не менее, это на 56% ниже максимума 2018 года, составлявшего около 65 долларов за акцию. Эквивалентное снижение с максимума 2021 года в 97 долларов за акцию приведет к тому, что Micron составит примерно 43 доллара за акцию, что намного ниже цены в 70 долларов за акцию на момент написания этой статьи. Резкие колебания цен на память с течением времени делают акции Micron глубоко цикличными.

Акции Micron процветали на фоне нехватки микросхем памяти, возникшей во время пандемии COVID-19. Тем не менее, поскольку компании по всей отрасли чипов увеличивают мощности, предложение, вероятно, вырастет, что приведет к падению цен на чипы. История акций Micron указывает на значительные продажи, когда происходит такое явление. Таким образом, хотя Micron должна оставаться ведущим поставщиком микросхем памяти, инвесторам, возможно, придется готовиться к более краткосрочным спадам и снижению долгосрочной прибыли.

Последний раз редактировалось 2 лет назад Елена ем
Дима
Дима
2 лет назад

Micron $MU целевая цена понижена до $90 c $95; рейтинг сохранен «покупать» — аналитик UBS Тимоти Аркури 

Настроения инвесторов были довольно апатичными после отчета, хотя промах по выручке относительно ориентиров был совсем немного ниже ожиданий, сообщает аналитик инвесторам в исследовательской записке. Аркури добавляет, что компания также предполагает, что февральский квартал станет самым слабым с точки зрения свободного денежного потока и валовой прибыли, а это именно то, что нужно инвесторам, чтобы начать становиться более конструктивными.

Дима
Дима
2 лет назад

Micron $MU целевая цена понижена до $90 c $95; рейтинг сохранен «покупать» — аналитик Deutsche Bank Сидни Хо

Аналитик сохранил свой рейтинг по итогам вчерашних финансовых результатов 4 квартала. Ожидания по выручке компании было связаны с ПК, однако их сектор центров обработки данных кажется нормальным, — говорит Хо инвесторам в исследовательской записке. 

Micron сообщила о результатах за 4 квартал, которые опережали прогнозы, но ожидания по выручке и прибыли за 1 квартал был ниже консенсуса, отмечает аналитик. Тем не менее, он считает, что профиль риск/профит Micron является благоприятным при текущей цене акций.

Micron $MU целевая цена понижена до $87 c $110; рейтинг сохранен «лучше рынка» — Barclays

Micron $MU целевая цена понижена до $70 с $90; рейтинг сохранен «по рынку» — Piper Sandler

Дима
Дима
2 лет назад

Прибыль на акцию: $2.42/$2.34 (ожидания)
Выручка: $8.27B /$8.21B(ожидания)

Денежный поток от операционной деятельности $3,88 млрд / $4,05 млрд (ожидания)

Скорректированная валовая прибыль 47,9% / 47,0%. (ожидания)

«В 2021 финансовом году мы установили лидерство в области технологий DRAM и NAND, обеспечили рекордные доходы на нескольких рынках и начали выплачивать ежеквартальные дивиденды. Прогноз спроса на 2022 год является сильным, и Micron предоставляет нашим клиентам инновационные решения, способствующие нашему долгосрочному росту».

Дима
Дима
2 лет назад

ОТЧËТ $MU- Micron Technology, Inc.

Прибыль на акцию: $2.42/$2.34 (ожидания)

Выручка: $8.27B /$8.21B(ожидания)

Алексей
Алексей
2 лет назад

Micron $MU целевая цена понижена до $120 c $135; рейтинг сохранен «покупать» — аналитик Citi Кристофер Дейнели 

Аналитик сократил оценки в связи с предстоящей драматической коррекцией. Он ожидает, что цены на DRAM снизятся на 5-10% по сравнению с предыдущим кварталом в 4 квартале, на 10% в 1 квартале 2022 года и немного во 2 квартале, прежде чем восстановятся во второй половине 2022 года. 

Коррекция будет вызвана конечным рынком ПК, и снижение на 10% по сравнению с предыдущим кварталом в 1 квартале будет отражено в оценках покупателей в течение нескольких месяцев и отметит дно в запасах Micron, — говорит Дэйнли инвесторам.

22
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x