Home Depot Inc (HD-RM): обсуждение

The Home Depot, Inc.

Авторские права: Финам

Тикер: HD
Идея: Long 
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: $380
Потенциал идеи: 18,30%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: $295
 
Технический анализ

Глобальный разворот нисходящего движения произошел после пробития уровня сопротивления $310. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $295 риск на портфель составит 0,82%. Соотношение прибыль/риск составляет 2.24.
 
Фундаментальный фактор

The Home Depot — американская торговая сеть, являющаяся крупнейшей в мире по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов. Компания представила сильную финансовую отчетность по итогам II квартала 2022 года: в частности, прибыль на акцию выросла до 5,05$ за бумагу, превзойдя ожидания аналитиков. Прогнозы также оптимистичные: высокий спрос со стороны покупателей в преддверии сезона праздничных распродаж позитивно отразится на выручке эмитента, что поддержит его котировки.

———-

Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli

Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!

Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).

Акции Home Depot сохраняют потенциал роста после коррекции

Авторские права: Тинькофф

Обновление от 25.02.2022: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА

Home Depot увеличил выручку в 4 квартале 2021 года на 10,7% г/г до $35,7 млрд, сопоставимые продажи выросли на 8,1% г/г. В 4 кв. валовая маржинальность снизилась на 36 б.п. до 33,2%, операционная маржинальность улучшилась на 85 б.п. до 13,5%. Чистая прибыль в 4 квартале составила $3,35 млрд, или $3,21 (+21,1% г/г) на разводненную акцию, что оказалось выше ожидаемых $3,19 на акцию. 

В 4 квартале количество чеков снизилось на 3,4% г/г до 402,5 млн на фоне высокой базы прошлого года, а средний чек вырос на 12,4% г/г. Плотность продаж выросла на 8,3% г/г.

По итогам 2021 фингода продажи Home Depot выросли на 14,4% г/г до рекордных $151,16 млрд, сопоставимые продажи в 2021 ф.г. увеличились на 11,4% г/г. По итогам года валовая маржинальность снизилась на 32 б.п. до 33,6%, а операционная маржа улучшилась на 141 б.п. до 15,2%. Чистая прибыль составила $16,4 млрд (+27,1% г/г).

В 2021 ф.г. средний чек увеличился на 11,7% г/г, плотность продаж улучшилась на 11,2%, а количество чеков осталось практически неизменным (+0,2% г/г).

Home Depot увеличил квартальный дивиденд до $1,9 (+15%) на акцию, сумма годового дивиденда составит $7,6. Дивдоходность – 2,5%.

На 2022 финансовый год компания прогнозирует небольшой рост продаж и сопоставимых продаж без учета инфляции, операционную маржинальность на уровне 2021 года и рост разводненной EPS до 5%. CAPEX может составить $3 млрд (2% от продаж), компания продолжит масштабировать проект по оптимизации торгового пространства в магазинах с высоким трафиком и инвестировать в инфраструктуру. С 1 марта позицию CEO займет Тэд Декер, который сейчас занимает позицию главного операционного директора, текущий исполнительный директор, Крейг Менир, продолжит состоять в совете директоров.

После публикации отчетности, акции компании снизились в стоимости: рынок оказался разочарованным прогнозами компании по росту выручки в 2022 ф.г. Однако мы хотим отметить, что прогноз небольшого роста продаж происходит на фоне высокой базы: в 2021 ф.г. выручка выросла на 14% г/г, а в 2020 ф.г. на 20% г/г. Таким образом, мы оцениваем отчетность и прогноз на следующий год нейтрально, снижение роста выручки было заложено в нашу оценку.

Мы считаем, что стоимость акций Home Depot неоправданно снизилась вслед за рыночной коррекцией. При стабилизации и развороте рынка, Home Depot может стать интересной инвестиционной идеей, советуем добавить акции в свой watch list. Мы рекомендуем «Покупать» акции Home Depot с целевой ценой $427,84, апсайд — 38,7%.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli

Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!