О компании Halliburton Company (HAL-RM)
Отрасль: Энергетическое оборудование и услуги
Сектор: Энергетика
Ссылка на официальный сайт: https://www.halliburton.com
Описание бизнеса компании Halliburton Company (HAL-RM) от Reuters: Компания Halliburton предоставляет услуги и продукты для добывающей нефтяной и газовой промышленности на протяжении всего жизненного цикла месторождения, от поиска углеводородов и управления геологическими данными до бурения и оценки пласта, строительства и завершения скважин и оптимизации добычи на протяжении всего срока эксплуатации месторождения. Она работает в двух сегментах: сегмент завершения и добычи, а также сегмент бурения и оценки. Сегмент завершения и производства предоставляет услуги по цементированию, стимулированию, вмешательству, контролю давления, специальным химикатам, искусственному подъему и завершению работ. Сегмент бурения и оценки предоставляет решения для моделирования месторождений и коллекторов, бурения, оценки и размещения стволов скважин, которые позволяют заказчикам моделировать, измерять, бурить и оптимизировать свою деятельность по строительству скважин. Он обслуживает национальные и независимые нефтяные и газовые компании.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:
Halliburton Company
Авторские права: Финам
Тикер HAL
Идея: Long
Горизонт: 3-4 недели
Цель: $34
Потенциал идеи: 20,09%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: $26
Технический анализ
После стремительного снижения котировки перешли к формированию боковой тенденции. Это может говорить о скором развороте. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $26 риск на портфель составит 0,82%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,46.
Фундаментальный фактор
Halliburton — американская транснациональная корпорация, одна из крупнейших в мире компаний, оказывающих сервисные услуги в нефте- и газодобывающей отрасли. Позитив последней отчетности, опубликованной 19 июля, уже был заложен рынком. Текущее падение связано с глобальной коррекцией нефтяных котировок. Краткосрочно может сформироваться отскок как по нефти, так и по бумагам компаний, связанных с нефтяным рынком.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Halliburton Company
Авторские права: Финам
Тикер HAL
Идея: Long
Горизонт 3-4 месяца
Цель: $40
Потенциал идеи: 24,2%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: $28
Технический анализ
Цена акции оттолкнулась от линии поддержки. Идея на рост бумаги с целью $40. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне $28 риск на портфель составит 0,91%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,86.
Фундаментальный фактор
Halliburton — американская транснациональная корпорация, одна из крупнейших в мире компаний, оказывающих сервисные услуги в нефте- и газодобывающей отрасли. Нефтяные котировки все еще сохраняют потенциал роста в среднесрочной перспективе по мере восстановления мировой экономики. Основным бенефициаром роста цен на нефть остается энергетический сектор, в частности, такие крупные нефтесервисные компании, как Halliburton.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Halliburton: ставка на дорогую нефть и долгосрочный рост буровой активности
Авторские права: Тинькофф от Invest Heroes
Компания Halliburton (NYSE: HAL) – американская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире поставщиков услуг для предприятий нефтегазовой отрасли.
Драйверы роста компании:
Halliburton — это ставка на долгосрочный рост буровой активности в США и дорогую нефть. Согласно оценкам EIA, в 2022 году в США будет добываться около 12 млн б/с, а в 2023 году показатель вырастет до 13 млн б/с.
В 2023 году США выйдет на докризисный уровень добычи нефти. Однако для этого нужно нарастить объем существующих буровых установок еще на 200-250 единиц, что только благоприятно скажется на росте выручки HAL.
Риски
Мировая рецессия, что снизит спрос на нефть, а как следствие, упадет буровая активность.
Введение повторных локдаунов, что снизит также мировой спрос на нефть.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022
Halliburton: обогнала рынок, догоняет сектор
Авторские права: Тинькофф от Финам
Бизнес Halliburton (NYSE: HAL) удачно позиционирован для получения выгоды от ожидаемого роста рынка нефтесервиса в ближайшие годы.
На ключевом для Halliburton североамериканском рынке восстановление исторической корреляции цен на нефть и буровой активности будет способствовать развитию бизнеса. На международной арене ключевыми положительными тенденциями являются восстановление добычи со стороны ОПЕК+ и возможность устранения накопившегося недоинвестирования в разведке и добыче.
Мы повышаем целевую цену по акциям Halliburton с $ 30,4 до $ 45,0. Это соответствует рейтингу «Покупать» и апсайду 17,4% в перспективе 12 мес. Повышение целевой цены преимущественно связано с существенно улучшившимся среднесрочным прогнозом относительно нефтесервисной отрасли, что вызвано стабилизацией цен на нефть на повышенных уровнях.
Менеджмент Halliburton ожидает многолетнего растущего цикла в нефтесервисе. На крупнейшем для компании рынке США буровая активность существенно отстала от цен на нефть.
Мы полагаем, это временное явление, связанное с осторожностью в стратегиях компаний при выходе из кризиса. Уже сейчас наблюдается постепенное восстановление буровой активности, в связи с чем EIA ожидает, что добыча ЖУВ в США в ближайшие два года увеличится на 10%, до 22 млн б/с.
Дополнительной мотивации наращивать добычу западным нефтяникам добавляет конфликт на Украине. В текущих реалиях большинство западных стран имеют планы по постепенному отказу от российской нефти, и один из способов сделать это — самостоятельно нарастить добычу. Отметим также, что на международный бизнес Halliburton продолжает положительно влиять восстановление добычи со стороны стран ОПЕК+.
В первом квартале 2022 года Halliburton продолжил улучшать свои финансовые результаты. Выручка Halliburton выросла на 24,1% г/г, до $ 4 284 млн, EBIT — на 38,1% г/г, до $ 511 млн, а скорректированная чистая прибыль на акцию увеличилась в 1,8 раза, до $ 0,35. Положительная динамика в основном связана с восстановлением нефтесервисного сектора по всему миру.
У Halliburton невысокий уровень выплат акционерам. На данный момент упор делается на снижении долговой нагрузки, которая к 2023 году может достигнуть 0,6 «Чистый долг / EBITDA».
В начале года ежеквартальные дивиденды были увеличены в 2,7 раза кв/кв, однако ожидаемая дивидендная доходность на 2022 год составляет 1,3%.
Для расчета целевой цены мы использовали оценку по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA за 2022 и 2023 гг. относительно аналогов в секторе нефтесервиса. Акции Halliburton выглядят дешевле большинства аналогов преимущественно по мультипликатору P/E. Наша оценка предполагает апсайд 17,4%.
Ключевой риск — снижение цен на нефть, что уменьшит спрос на услуги Halliburton. Другим риском является энергопереход — слишком быстрый уход от ископаемых видов топлива негативно скажется на нефтесервисе.
Акции на фондовом рынке
С начала 2021 года акции Halliburton, как и весь нефтесервисный сектор, опередили широкий рынок, однако отстали от отраслевого нефтегазового ETF. Опережение индекса S&P 500, конечно, связано с сильным перформансом цен на нефть и повышением спроса на нефтесервисные услуги. При этом более слабый, чем у сектора, перформанс, на наш взгляд, является временным и связан с тем, что нефтесервисный бизнес с лагом выигрывает от роста цен на нефть. По мере восстановления буровой активности в США, смягчения сделки ОПЕК+ и активизации усилий западных стран по уходу от российской нефти полагаем, что данное расхождение будет устранено.
С технической точки зрения на недельном графике акции Halliburton торгуются в рамках среднесрочного восходящего канала. Ближайшими сопротивлениями являются предыдущий локальный максимум у отметки $ 42,8 и уровень $ 46,3.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022
Halliburton: бури на все
Авторские права: Инвестидеи от ТИНЬКОФФ
Halliburton – одна из трех крупнейших нефтесервисных компаний мира, представила сильный отчет за первый квартал 2022. Главный драйвер роста – высокие цены на нефть и газ. Аналитики Тинькофф вдохновились: повышают целевую цену и рекомендуют покупать
Вчера одна из трех крупнейших нефтесервисных компаний мира – Halliburton (NYSE: HAL) – первой выпустила ожидаемый сильный отчет за первый квартал 2022 года.
Результаты
Выручка выросла на 24% год к году, до $4,28 млрд, и превысила ожидания аналитиков (прогноз – $4,20 млрд).
Первый квартал традиционно не отличается высокой бизнес-активностью у нефтесервисных компаний – из-за сезонности он самый слабый. В этот раз выручка Halliburton оказалась на уровне четвертого квартала 2021 года, несмотря на рост цен на энергоносители. Оба сегмента бизнеса – «скважины и производственные системы» и «бурение и разведка» – показали выручку на уровне предшествующего квартала: рост на 37% и на 22% год к году соответственно.
Самый большой рост выручки продолжает показывать бизнес Halliburton в Северной Америке – на 37% год к году. Компания прекратила свою деятельность в России, на нее приходилось лишь 2% бизнеса. Также пришлось приостановить работу на Украине.
Чистая прибыль достигла $264 млн, что на 54% выше прошлогоднего показателя, но ниже ожидаемых рынком $310 млн.
Из дополнительных расходов выделяется списание активов на территории Украины на сумму $22 млн и штраф $42 млн за досрочное погашение долга. Хотя на скорректированной основе прибыль составила $314 млн.
Свободный денежный поток впервые за долгие годы оказался отрицательным – минус $183 млн. У компании наблюдается высокий спрос на услуги, и она активно инвестирует в развитие новых проектов.
Главным драйвером роста доходов у Halliburton, как и у других нефтесервисных компаний, остаются высокие цены на нефть и газ. В первом квартале США и Великобритания отказались от российских энергоносителей, а европейские страны начали делать шаги к снижению зависимости от них. Как итог, цены на нефть марки Brent выросли выше отметки $100 за баррель, а на газ Henry Hub – выше уровня $6 за млн БТЕ. Это стимулирует добывающие компании наращивать производство еще быстрее, что повышает спрос на нефтесервисные услуги. К тому же у нефтесервисных компаний есть возможность повышать цены по новым контрактам на оказание своих услуг.
Менеджмент сообщил, что результаты за первый квартал могли быть еще лучше, но очень тяжелые погодные, зимние, условия и сбои в цепочках поставок создали трудности, с которыми, однако, компания достойно справилась. Операционная маржа сегмента «бурение и разведка» составила 15% – это самый высокий квартальный показатель начиная с 2010 года.
Команда руководства Halliburton наблюдает положительные тренды в отрасли: наращивание добычи требует нового оборудования и сервиса, особенно в Северной Америке, где практически полностью распродано нефтегазовое оборудование. В дальнейшем это может поддержать маржинальность сегмента «скважины и производственные системы».
Как мы отметили ранее, компания активно снижает долговую нагрузку – например, в минувшем квартале она выплатила $600 млн из долга, который могла погасить в 2025 году, даже дополнительно заплатив за это штраф $42 млн. Halliburton продолжает платить дивиденды – $0,12 за квартал, что соответствует доходности 1,2%.
А что с акциями?
Акции Halliburton продолжают торговаться дешевле акций других крупных нефтесервисных компаний США. Это видно при сравнении форвардного мультипликатора P/E, который учитывает прогнозы прибыли в следующие 12 месяцев. Для Halliburton это пока 22,2х, а для конкурента Baker Hughes это 28,4x.
Ну и что?
Как и ожидалось, Halliburton представила сильный отчет о финансовых результатах за первый квартал 2022 года.
Прибыль оказалась немного слабее ожиданий, но на это повлияли факторы, не связанные с органическим ростом компании.
Продолжающийся рост цен на нефть и газ стимулирует рост добычи и тем самым повышает спрос на нефтесервисные услуги. Менеджмент Halliburton, пользуясь этим, инвестирует в расширение своих проектов.
Активнее всего расширяется североамериканский сегмент: добытчики пытаются нарастить объемы допандемийных уровней. К тому же американские власти пока не тревожат компании по поводу экологических ограничений, активно выдавая квоты.
Halliburton активно снижает долговую нагрузку, выплачивает дивиденды и имеет возможность наращивать их в будущем.
Мы сохраняем идею на покупку акций Halliburton и повышаем таргет до $50 за бумагу, что предполагает потенциал роста на 26% с текущих уровней.
——-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
У Halliburton растет все
Авторские права: Инвестидеи от ТИНЬКОФФ
Рост цен на нефть стимулировал нефтегазовые компании наращивать добычу, поэтому вырос спрос и на нефтесервисные услуги. На этом фоне интересны акции Halliburton, считают аналитики Тинькофф. За год акции компании выросли на 54%
У Halliburton (NYSE: HAL) растет все: доходы, рентабельность и даже дивиденды. Рекомендация — покупать.
Еще один нефтесервисный гигант отчитался о результатах четвертого квартала 2021 года.
Выручка Halliburton выросла на 32% год к году, до $4,27 млрд, и превысила ожидания аналитиков, которые прогнозировали $4,09 млрд.
Чистая прибыль достигла $824 млн, а на скорректированной основе — $320 млн. Это сопоставимо с ожиданиями аналитиков и в два раза больше, чем год назад.
Основным драйвером доходов, как и у других нефтесервисных компаний, стал рост цен на нефть — он стимулировал нефтегазовые компании наращивать добычу, поэтому рос спрос и на нефтесервисные услуги. А еще Halliburton продолжает цифровизировать бизнес и расширять линейку предоставляемых решений в области нефтесервиса.
По мере того как объемы предоставляемых услуг и выручка увеличиваются, растет и маржинальность бизнеса.
По итогам 2021 года рентабельность по чистой прибыли составила 6,1% — это выше, чем было в 2019 и 2020 годах.
А в этом году она может достичь уже 8,6%, считает консенсус Bloomberg. Это даже выше показателя очень успешного 2018 года.
Финансовое положение в целом улучшается. Уровень долговой нагрузки (чистый долг к EBITDA) сократился до 2,3х. Стабилизация денежных позволила компании перейти даже к повышению дивидендов — впервые с начала пандемии. Теперь их годовая доходность составляет 1,8% годовых в долларах.
Ну и что?
При всех успехах акции Halliburton продолжают торговаться дешевле бумаг других крупных нефтесервисных компаний США. Форвардный мультипликатор P/E у компании сейчас ниже среднего по отрасли — 15,6х против 19,2х.
Мы сохраняем идею на покупку акций Halliburton и таргет в $35 за бумагу — это плюс 32% с текущих уровней.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Во вторник 19.10.2021 компания Halliburton Company (MOEX: HAL-RM) в 13:45 МСК опубликует отчет. У аналитиков хорошие ожидания от отчета. Ожидается рост выручки на 31,4%. Подробнее на официальном сайте компании: https://www.halliburton.com