О компании Digital Turbine Inc (APPS-RM)
Отрасль: Программное обеспечение
Сектор: Информационные технологии
Ссылка на официальный сайт: https://www.digitalturbine.com
Описание бизнеса компании от Reuters: Digital Turbine, Inc. является поставщиком комплексных решений для мобильных технологических компаний, позволяющих создавать рекламные и монетизационные решения. Платформа цифровых медиа компании обеспечивает непрерывное комплексное применение для обнаружения бренда и рекламы, привлечения и привлечения пользователей, операционной эффективности и возможностей монетизации. Компания предоставляет решения на устройстве всем участникам экосистемы мобильных приложений, которые позволяют взаимодействовать с конечными пользователями и потребителями, владеющими устройством, включая операторов мобильной связи и производителей оригинального оборудования (OEM-производителей), участвующих в экономике приложений, издателей и разработчиков приложений, а также бренды и рекламные агентства. Бизнес Компании по распространению СМИ-это решение для рекламодателей для инвентаря операторов связи и OEM-производителей, которое состоит из ее основной платформы и других повторяющихся продуктов и продуктов жизненного цикла, а также профессиональных услуг, предоставляемых на ее платформе.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением, задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:
Digital Turbine — юркий игрок между Apple и Facebook
Авторские права: Инвестидеи от УСИЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
Раскроем секрет: прошлая премиум-идея от Усиленных Инвестиций была на акции Digital Turbine. Идея принесла 31% за месяц. При этом целевая цена оказалась ювелирно точной — после этого акции упали. УИ решили повторить трюк и перезайти. Не благодарите
Digital Turbine (NASD: APPS) — американская AdTech платформа обладающая уникальными продуктами на рынке: ПО Ignite (занимает ≈21% долю рынка Android устройств — есть большой потенциал для расширения), AdColony (охват платформы составляет более 1.9 млрд устройств по всему миру с 65% долей на рынке), Journey + SingleTap (позволяет скачивать приложения, совершать покупки и т.д прямо из игры и приложений без прямого перехода в GooglePlay или AppStore)
Менеджмент дал позитивный прогноз по фин. показателям на 4q 2021 г: выручка +296% г/г, EBITDA +148% г/г, таким образом прогнозные мультипликаторы выглядят достаточно привлекательно: EV/Sales 2021: 5.2x (компании со схожей траекторией роста и маржинальностью из этой же отрасли в среднем стоят по 10.5х выручек, то есть Digital Turbine недооценена на 120%), EV/EBITDA 2021: 38.0x
Digital Turbine также дает прогноз по Non-GAAP adjusted EPS: $0.43, что в целом совпадает с консенсус-прогнозами аналитиков, при этом компания опережала прогноз EPS в 100% отслеживаемых кварталов (в среднем на 26.2%)
К тому же рынок цифровой рекламы продолжит органически хорошо расти (в среднем на 11% в год до 2026):
— eMarketer — CAGR до 2025 года составит 9.6%
— Research and Markets прогнозирует CAGR с 2019 по 2026 9.1%
— Mordor Intelligence — CAGR с 2021 по 2026 14.3%
В 3q чистые покупки институционалов составили $910 млн или 18.6% от текущей капитализации.
Инсайдеры тоже покупают, но не очень большими объемами. Последняя покупка была зафиксирована 1 декабря независимым директором компании Робертом Дойчманом на сумму $155 тыс. по цене $51.62 за акцию. До этого он же совершал покупку 18 августа на предыдущем локальном минимуме. Стоит отметить, что все сделки инсайдеров в течение года проходили в одном и том же ценовом диапазоне от $48 до $57 за акцию. Доля инсайдерского владения составляет 5.6% — менеджмент заинтересован в росте капитализации Digital Turbine
Менеджмент прогнозирует, что через 3-5 лет Digital Turbine будет в год зарабатывать $4 млрд выручки и $1 млрд EBITDA. При этом если рассчитать темп роста по нижней планке – 3 года (к чему мы больше склоняемся, т.к компания исторически опережала прогнозы, + AdTech рынок продолжит органически расти по ≈11% в год), то CAGR выручки и EBITDA составят 60.3% и 95.4% соответственно.Тогда через 3 года Digital Turbine будет стоить всего 1.3x по EV/Sales и 5.1х по EV/EBITDA (к текущей цене), что для US Adtech рынка очень дешево
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!