О компании Danaher Corporation (DHR-RM)
Отрасль: Медико-биологические инструменты и услуги
Сектор: Здравоохранение
Ссылка на официальный сайт: https://www.danaher.com
Описание бизнеса компании Danaher Corporation (DHR-RM) от Reuters: Корпорация Danaher разрабатывает, производит и продает профессиональные, медицинские, промышленные и коммерческие продукты и услуги. Компания работает в трех сегментах: Науки о жизни, которые предлагают широкий спектр инструментов и расходных материалов, используемых клиентами для изучения основных строительных блоков жизни, включая гены, белки, метаболиты и клетки, с целью понимания причин заболеваний, определения новых методов лечения, а также тестирования и производства новых лекарств и вакцин; Диагностика, которая предлагает аналитические приборы, реагенты, расходные материалы, программное обеспечение и услуги, а также Экологические и прикладные решения, которая предлагает продукты и услуги, которые помогают защитить важные ресурсы и обеспечить безопасность глобальных поставок продовольствия и воды. Его бизнес-исследования и разработки, производство, продажи, дистрибуция, сервис и административные объекты расположены более чем в 60 странах.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям:
Данахер рекомендации по акциям (#2)
Авторские права: ТИНЬКОФФ
Обновление от 22.04.2022: целевая цена ПОНИЖЕНА
Находящийся в нашем аналитическом покрытии американский производитель специализированного медицинского оборудования и расходных материалов Danaher опубликовал отчетность за первый квартал.
Квартальная выручка компании увеличилась на 12,1% г/г до $7,69 млрд и превысила ожидания на $160 млн. Чистая прибыль за квартал увеличилась на 1,0% г/г и достигла $1,7 млрд, при этом скорректированная чистая прибыль на акцию составила $2,76 и на 10 центов превзошла прогнозы.
Акции Danaher находятся в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией «Покупать» с целевой ценой $350,51 на февраль 2023 года, что предполагает потенциал роста 25% от последней цены закрытия. Квартальный отчет компании не дал нам оснований для пересмотра рекомендации или целевой цены, и мы подтверждаем наши ожидания по бумаге.
Исходная идея:
Стремительное развитие биотехнологий и возросшая потребность биофармацевтического сектора в материалах и оборудовании для исследований и испытаний обусловили динамичный рост финансовых показателей Danaher, и это позволило акциям компании подорожать на 240% за последние 5 лет. Эта растущая компания по-прежнему сохраняет внушительные перспективы масштабирования бизнеса в силу беспрецедентного спроса на вакцины и, соответственно, на оборудование и расходные материалы для их разработки и производства.
Мы рекомендуем «Покупать» акции Danaher (NYSE: DNH) с целевой ценой на 12 мес. $ 363,6 и потенциалом роста в размере 27,2%.
Danaher — одна из крупнейших американских компаний на рынке специализированного медицинского оборудования и расходных материалов. Компания учреждена в 1969 году и базируется в Вашингтоне.
Деятельность Danaher подразделяется на три сегмента:
сегмент Life Sciences занимается производством широкого спектра инструментов и расходных материалов для лабораторного анализа;
диагностический сегмент выпускает аналитическую аппаратуру, материалы для иммунопроб и многое другое;
сегмент экологических и прикладных решений предлагает продукты для анализа и очистки воды.
Самую весомую долю выручки Danaher приносит сегмент Life Sciences — чуть больше половины годовых продаж.
По итогам четвертого квартала выручка компании увеличилась на 20,4% г/г, до $ 8,14 млрд, и превысила наши ожидания на $ 160 млн. Чистая прибыль за квартал увеличилась на 44% г/г и достигла $ 1,79 млрд, при этом скорректированная чистая прибыль на акцию составила $ 2,69 и на 15 центов превзошла прогнозы. В то же время годовая чистая прибыль возросла на 74% и достигла $ 6,30 млрд.
Акции Danaher за период с начала 2020 года большую часть времени опережали по доходности американский индекс широкого рынка и отраслевой индексный фонд iShares U.S. Healthcare ETF. Мы считаем, что у акций Danaher все еще сохраняется потенциал роста опережающими темпами.
Мы провели оценку Danaher методом дисконтированных денежных потоков (DCF). Данный метод прогнозирования, на наш взгляд, оптимален для оценки Danaher — будучи растущей компанией, Danaher торгуется с премией относительно аналогов, т. е. оценка по мультипликаторам не отразила бы объективной картины перспектив компании. Целевая капитализация Danaher составила $ 273,5 млрд, или $ 363,6 на акцию на ближайший год.
Компания выплачивает дивиденды 28 лет кряду и наращивает их последние 8 лет. Однако Danaher — растущая компания, поэтому не может похвастаться высокой дивидендной доходностью — ожидаемая дивидендная доходность NTM составляет 0,3%.
К рискам для компании можно отнести потенциальное усиление конкуренции со стороны других производителей медицинской техники, лабораторных продуктов и расходных материалов.
Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды 28 лет кряду и наращивает их последние 8 лет. При этом Danaher относится к растущим компаниям и не может похвастаться высокой дивидендной доходностью. Ожидаемая дивидендная доходность NTM составляет 0,3%.
Технический анализ
На дневном графике Danaher состоялось пробитие вверх фигуры «нисходящий клин», в силу чего перед бумагой открылся потенциал коррекционного укрепления в среднесрочной перспективе.
——-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
В четверг 21.10.2021 компания Danaher Corporation (DHR-RM) в 13:00 МСК опубликует отчет. У аналитиков хорошие ожидания от отчета. Ожидается рост выручки на 18,8%. Подробнее на официальном сайте компании: https://www.danaher.com