О компании Align Technology Inc (ALGN-RM)
Отрасль: Производство и поставка оборудования для системы здравоохранения
Сектор: Здравоохранение
Ссылка на официальный сайт: https://www.aligntech.com
Описание бизнеса компании Align Technology Inc (ALGN-RM) от Reuters: Компания Align Technology, Inc. разрабатывает, производит и продает элайнеры Invisalign clear, интраоральные сканеры iTero и услуги для стоматологии, а также программное обеспечение для автоматизированного проектирования и автоматизированного производства (CAD/CAM) exocad для стоматологических лабораторий и стоматологов. Он работает в двух сегментах: сегмент Clear Aligner и системы обработки изображений и сегмент услуг CAD/CAM (Систем и услуг). Сегмент Clear Aligner состоит из системы Invisalign, которая включает в себя Invisalign Full, Teen и Assist (Комплексные продукты), пакеты Invisalign Moderate, Lite и Express, а также Invisalign Go (Не Комплексные продукты) и фиксаторы Vivera, а также обучающие и вспомогательные продукты для лечения неправильного прикуса (Не в случае). Сегмент Систем и услуг состоит из систем интраорального сканирования iTero, которые включают аппаратную платформу и возможности восстановительного или ортодонтического программного обеспечения, услуги OrthoCAD и вспомогательные продукты, а также программное решение CAD/CAM exocad.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
Align Technology
Авторские права: Фридом Финанс
О компании
Align Technology (ALGN) — производитель цифровых 3D-сканеров и прозрачных капп Invisalign, используемых в ортодонтии. 44% выручки компании приходится на США, а 56% — на международный рынок, в котором доминирует Швейцария (около 34% от совокупной выручки). По итогам 2021 г. на Китай пришлось 7%
Факторы инвестиционной привлекательности
1. Align — крупнейший и быстрорастущий игрок в сегменте стоматологического оборудования. Каждый 10-й пациент, обращающийся за ортодонтическими услугами, пользуется продуктами компании. Компания сохраняет огромный потенциал роста доли рынка за счет своей стратегии развития. В частности, Align запустила новую программу, стимулирующую спрос в подростковом сегменте, занимающем 2/3 всего рынка. Также компания предлагает дантистам новые более выгодные коммерческие условия.
2. Первый квартал для компании стад более сложным, чем ожидалось: финансовые результаты оказались под давлением из-за COVID-19. К этому добавились нарушения в цепочках поставок и растущее инфляционное давление. Неблагоприятный эффект на объем поставок оказали последствия геополитического конфликта в Восточной Европе и укрепление доллара по отношению к другим валютам. Несмотря на это, компания продемонстрировала рост выручки на уровне 8,8% г/г. Эти же факторы могут отразиться на отчете компании за второй квартал, но уже сейчас появляются признаки улучшения ситуации. Снятие карантинных ограничений в Китае может способствовать восстановлению международного спроса.
3. Если динамика поставок начнет восстанавливаться по итогам второго и начала третьего кварталов 2022 г., то рынок отреагирует позитивно. По оценкам Precedence Research, долгосрочный темп роста сегмента стоматологического оборудования может составлять 8,7%. Компания до сих пор успешно наращивала свою долю на рынке и росла быстрее конкурентов.
4. Align отозвала свой годовой прогноз на 2022 г. по росту выручки на 20% из-за влияния внешнеэкономических и политических факторов на бизнес. При этом компания сохраняет планы по выходу на высокие долгосрочные темпы роста выручки и прибыли на уровне 20-30%.
5. Дополнительную поддержку акциям Align может оказать ускоренная программа обратного выкупа. До 26 июля менеджмент планирует потрать на buyback $200 млн. После этого в программе останется еще $322 млн на обратный выкуп.
Вывод
На протяжении последних девяти месяцев цена акций Align находится в нисходящем тренде: котировки упали на 65% от максимума сентября прошлого года. Текущие уровни благоприятны для формирования долгосрочной позиции. Оценки по мультипликаторам значительно отстают от исторических средних значений по компании. По сравнению с конкурентами акции Align также выглядят недооцененными, учитывая ожидаемый долгосрочный темп роста выручки.
Целевая цена акции – $349, рекомендация – «покупать». Бумаги компании торгуются на СПБ Бирже.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).