О компании Северсталь (CHMF)
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Сектор: Материалы
Ссылка на официальный сайт: https://www.severstal.com
Описание бизнеса компании Северсталь (CHMF) от Investing.com: ПАО «Северсталь», ранее ОАО «Северсталь», является российской сталелитейной компанией. Компания имеет три дивизиона: Ресурс, Российская Сталь и Международный. Северсталь Ресурс специализируется на производстве железной руды и коксующегося угля; Российская Сталь специализируется на листовом прокате, сортовом прокате и стальных трубах различного назначения; Международный дивизион представляет собой металлургическое предприятие Компании, расположенное в США. Компания осуществляет деятельность как на территории РФ, так и за рубежом через ряд филиалов, дочерних компаний и аффилированных лиц.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Основная часть активов Северстали находится в России, что снижает влияние геополитических рисков;
- Привлекательная дивидендная доходность, дивиденды выплачиваются ежеквартально;
- Наличие собственных источников ресурсов для производства. Это делает бизнес устойчивым.
- Северсталь остается мировым лидером отрасли по эффективности, демонстрируя высочайший в мире показатель рентабельности по EBITDA среди сталелитейных компаний;
- Низкая себестоимость производства. Благодаря этому бизнес эффективный.
- Повышение налога на добычу полезных ископаемых может уменьшить размер чистой прибыли;
- Возможное изменение налога на прибыль в 2022-2023 годах может уменьшить размер дивидендов.
- Снижение экспорта и падение курса доллара снижают выручку компании. Ей необходимо перестраивать цепочку своих поставок на азиатские рынки, что займет время и может уменьшить объемы производства.
- Генеральный директор компании Алексей Мордашов и сама компания попали в санкционный список США – всем американским лицам запрещено любое взаимодействие с Северсталью
- Повышение налога на добычу полезных ископаемых может уменьшить размер чистой прибыли
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
ПАО «Северсталь»
Авторские права: Финам
Тикер: CHMF
Идея: Long
Горизонт: 2-4 недели
Цель: 990 руб.
Потенциал идеи: 18,28%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 770 руб.
Технический анализ
Бумага пытается тестировать сопротивление на уровне 850 руб. В случае его успешного пробоя возможно восходящее движение с целью 990 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 770 руб. риск на портфель составит 0,40%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,38.
Фундаментальный фактор
«Северсталь» — вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом в России. Компания состоит из дивизионов «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс». Мы ожидаем начала стабилизации спроса на продукцию в отрасли, что может оказать поддержку котировкам акций в среднесрочной перспективе. На наш взгляд, отрасль адаптировалась к санкциям и начинает процесс восстановления.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Потери «Северстали» из-за санкций составили $400 млн
Потери «Северсталь» в результате санкций составили около $400 млн, рассказал основной акционер компании Алексей Мордашов. Речь о стоимости арестованных в Европе товарных запасов компании и остатках на счетах.
Металлурги экспортируют 40-50% продукции
Российские металлурги экспортируют 40-50% продукции в настоящее время, могут полностью удовлетворить спрос внутри страны, заявил основной акционер «Северстали» Алексей Мордашов в ходе форума «Российский промышленник».
«Северсталь» поставит огнеупорные материалы на российский рынок
Компания «Северсталь» начнет поставлять на внутренний рынок России огнеупорные материалы для промышленных агрегатов, работающих при высоких температурах. На внутреннем рынке возник дефицит таких материалов на фоне ухода целого ряда зарубежных поставщиков, усложнившейся логистики и, как следствие, увеличения сроков доставки в два-три раза. Кроме того, расширение объемов производства позволит компании снизить себестоимость продукции за счет снижения косвенных затрат.
Северсталь: short набери
Авторские права: Инвестидеи от КИТ ФИНАНС
КИТ-Финанс предлагают спекулятивно пошортить Северсталь. Нарушение логистики и усиление конкуренции на внутреннем рынке приведёт к росту расходов и снижению маржинальности Северстали, считают аналитики. А рынок как будто этого не видит.
Сегодня вышла статья в «Коммерсантъ», где пишут, что экспорт стали и железной руды является убыточным почти у всех российских металлургических компаний. После санкций компаниям пришлось переориентировать поставки с Запада на Восток. Помимо санкций, на рентабельности экспорта стали и сырья негативно сказывается укрепление рубля и рост транспортных издержек.
Об этом мы не раз писали в наших аналитических обзорах по российскому рынку акций. Например, для безубыточности экспорта стали в Китай, курс рубля должен быть на 37% ниже, чем сейчас, а в сегменте железной руды — на 16%.
Только НЛМК показывает положительную рентабельность по экспорту за счет продолжающихся поставок стальных полуфабрикатов на европейский рынок. Напомним, у НЛМК есть активы вне России, и компания в текущий момент находится не под санкциями, в отличие от ММК и Северстали.
Поэтому мы считаем, что акции Северстали и ММК слишком высоко забрались, всего лишь на операционных результатах за III кв. 2022 г. Котировки Северстали выросли со дна, без отката, более чем на 45%. При этом, факторы, оказывающие давление на маржу компаний, сохранились.
Нарушение логистических поставок, закрытие традиционных рынков сбыта из-за санкций и усиление конкуренции на внутреннем рынке приведёт к росту операционных расходов и снижению маржинальности бизнеса. Кроме этого, давление на финансовые показатели оказывает крепкий рубль и снижение цен на сталь на фоне развивающейся рецессии в Европе и США.
В связи вышеперечисленным, мы ожидаем снижения котировок металлурга в район 700 руб. Технически, акции Северстали вновь закрепились ниже уровня 800 руб. после формирования двойной вершины. Стоп целесообразно ставить за вершину около 840 руб.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Северсталь» внедрила бизнес-модель производства готовой металлопродукции на условиях партнерской схемы
Компания «Северсталь» первой из металлургов внедрила бизнес-модель производства готовой металлопродукции на условиях партнерской схемы. При этом компания выступает поставщиком давальческого сырья и продавцом готовых изделий, а партнер изготавливает их на своей площадке. По партнерской схеме в России уже производятся стеллажные системы и мезонинные конструкции, а также пылеветрозащитные экраны, опоры ЛЭП, несущий профлист, шпунт и сваи.
«Северсталь» продала стивидорную компанию «Нева-Металл»
Компания «Северсталь» продала частному инвестору компанию «Нева-Металл», которая специализируется на перевалке контейнерных грузов, поступающих морским, речным, железнодорожным и автомобильным транспортом. Решение связано с изменением логистических потоков компании, поясняет «Северсталь». Условия сделки компания раскрывать не стала. Выручка «Нева-Металл» в прошлом году составила ₽2,8 млрд, чистая прибыль – ₽1,07 млрд.
Черные металлурги Европы заявили об угрозе существования отрасли из-за высоких цен на энергоресурсы. Производство стали в Европе уже упало на 5%, а большинство металлургических компаний приостановили выплавку и переносят перезапуск оборудования. По оценкам аналитиков, кризис может заставить закрыться до трети всех мощностей в Европе, в том числе большую часть электросталеплавильных заводов
Северсталь (CHMF) — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания.
За последнее время несколько раз неплохо заработали на спекулятивных сделках здесь + 19% профита, а тут немного поскромнее, но уверенные + 7.5% прибыли.
В пятницу цена снова примагнитила к этому заветному уровню. Я был бы и рад тогда выложить пост, но выход нерезидентов на фондовый рынок (который пока не состоялся) нёс в себе слишком большие риски.
Хотя сильная неопределённость и сейчас остаётся, как уже писал — объявить о допуске нерезов к торгам могут в любой момент. И тогда снова увидим слив рынка.
В общем, при обычных обстоятельствах можно было бы смело войти в сделку. А сейчас если и открывать позицию, то лучше на небольшой процент. Стоп в случае пробоя поддержки выглядит в таких реалиях наиболее разумным.
Путин 1 августа проведет в режиме видеоконференцсвязи совещание по развитию металлургического комплекса, с докладом выступит Мантуров, сообщили в Кремле.
ПАО «Северсталь»
Авторские права: Финам
Тикер CHFM
Идея: Short
Горизонт: 3-4 недели
Цель: 600 руб.
Потенциал идеи: 15,27%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 765 руб.
Технический анализ
Нисходящий тренд продолжается, признаков разворота нет. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 765 руб. риск на портфель составит 0,8%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,9.
Фундаментальный фактор
ПАО «Северсталь» — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом в России. После включения «Северстали» в SDN-лист инвесторы начали активно избавляться от бумаг компании. Переориентация рынков сбыта пока идет не очень гладко, компания заявила о падении экспорта продуктов более чем на 40%.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022
«Северсталь» нарастит продажи на внутреннем рынке
Компания «Северсталь» планирует снизить экспорт и увеличить долю продаж горячекатаных рулонов на внутреннем рынке в 2022 году, в связи с ограничениями на продажу продукции в Европе. Предполагается нарастить долю до 49% или до 1,3 млн т с 865 тыс. т. В 2021 году доля экспорта этой продукции у компании составляла 71%, или 2,1 млн т.
«Северсталь» сохранит программу депозитарных расписок
Компания «Северсталь» получила разрешение правительственной комиссии на сохранение программы депозитарных расписок. GDR компании торгуются на LSE.
«Северсталь» завершила продажу «Воркутаугля» за 15 млрд рублей «Русской энергии»
https://tass.ru/ekonomika/14520523
Спекулятивная игра в выкуп депозитарных расписок
Банк России зафиксировал тенденцию к приобретению резидентами у нерезидентов из недружественных стран депозитарных расписок для последующей их конвертации в акции и продажи на организованных торгах. Это может привести к непропорциональному увеличению предложения локальных акций на рынке, что окажет существенное влияние на ценообразование и спровоцирует падение котировок. В свою очередь, такая ситуация повлечет за собой отрицательную переоценку активов у российских инвесторов и создаст угрозу стабильности финансового рынка. Принятые меры направлены на стабилизацию ситуации.
Банк России для поддержания финансовой стабильности предписал профучастникам-депозитариям осуществлять обособленный учет акций российских эмитентов, полученных в результате конвертации иностранных депозитарных расписок, и ограничить проведение в течение дня операций по списанию таких бумаг на уровне 0,2% от их количества. Указанные ограничения распространяются на совершение как биржевых, так и внебиржевых сделок.
Предписанные меры не касаются случаев, если иностранные депозитарные расписки были приобретены до 1 марта 2022 года либо если владелец ценных бумаг имеет разрешение Правительственной комиссии.
Напомню, что с 27 апреля по 5 мая российские компании должны произвести делистинг депозитарных расписок согласно указу правительства.
«Стальной потенциал» массового жилого строительства и городской инфраструктуры https://youtu.be/-cBMh9E5Fj8
Информация о программе депозитарных расписок
В целях информирования инвесторов о последних изменениях в законодательстве, которые могут иметь важное значение при принятии инвестиционных решений, и чтобы позволить инвесторам провести всю необходимую подготовку и консультации, ПАО «Северсталь» сообщает, что 16 апреля 2022 года был подписан Президентом Российской Федерации и официально опубликован федеральный закон (далее — “Закон”), который запрещает размещение и обращение депозитарных расписок, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов. Соответствующие положения Закона вступят в силу 27 апреля 2022 года (“Дата вступления в силу”).
Закон предусматривает прекращение всеми российскими эмитентами, включая ПАО «Северсталь», их программ депозитарных расписок. В соответствии с Законом с Даты вступления в силу: (i) только те инвесторы, которые владеют глобальными депозитарными расписками (ГДР) на Дату вступления в силу, будут иметь право конвертировать ГДР в обыкновенные акции ПАО «Северсталь»; (ii) оставшиеся в обращении ГДР не будут предоставлять права голоса или права на получение дивидендов до тех пор, пока они не будут конвертированы в обыкновенные акции, и (iii) не допускается выпуск новых ГДР в рамках Программы ГДР ПАО «Северсталь».
В ожидании вступления Закона в силу ПАО «Северсталь» уведомило Citibank. N.A., как Депозитария своей Программы ГДР, о его последствиях и попросило Депозитарий рассмотреть шаги, которые необходимо предпринять в связи с прекращением Программы ГДР. На дату настоящего сообщения Депозитарий не предоставил ПАО «Северсталь» какого-либо ответа. Таким образом, ПАО «Северсталь» также призывает держателей ГДР обращаться к Депозитарию в порядке, предусмотренном соответствующими Депозитарными соглашениями, и обсуждать доступные варианты реализации своих прав, в том числе в связи с конвертацией ГДР в обыкновенные акции ПАО «Северсталь».
https://severstal.com/rus/media/archive/informa…
В промпорту «Северстали» начался сезон навигации https://youtu.be/iT_AMBV707Y
«Северсталь» вышла из совместного предприятия с немецкой Linde
Компания «Северсталь» вышла из совместного предприятия с германской Linde, которая занимается производством спиральновитых теплообменников для сжижения природного газа. СП было переименовано из ООО «Линде Северсталь» в ООО «Северные технологии», а владельцем 50% предприятия вместо «Северстали» стало ООО «Русхимальянс», которое принадлежит «Газпрому» и «Русгаздобыче».
«Северсталь» продала «Воркутауголь»
Компания «Северсталь» закрыла сделку по продаже АО «Воркутауголь» компании «Русская энергия» Роман Троценко. Сумма сделки составила ₽15 млрд. Продажа АО «Воркутауголь» позволит «Северстали» сосредоточиться на реализации своей стратегии по развитию сталелитейных и железорудных активов в соответствии с видением компании будущего отрасли и снижении углеродного следа, отмечает компания.
Чистая прибыль СЕВЕРСТАЛИ по МСФО в прошлом году выросла по сравнению с 2020 годом вчетверо и составила 4,075 миллиарда долларов, следует из сообщения компании.
Показатель EBITDA вырос в 2,5 раза, до 5,978 миллиарда долларов, его рентабельность повысилась до 51,4% с 35,3% годом ранее.
Рентабельность EBITDA увеличилась до 51% с 35,3% годом ранее.
За 2021 год свободный денежный поток составил 3,5 миллиарда долларов.
Выручка компании выросла в 1,7 раза, до 11,638 миллиарда долларов.
Свободный денежный поток за год увеличился в 4,2 раза, до 3,539 миллиарда долларов.
Северсталь: Пора возвращаться в стальные истории
Авторские права: Инвестидеи от BCS GLOBAL MARKETS
Аналитикам BCS GM в моменте снова нравятся акции металлургов, в частности, Северстали. Говорят, что ключевой катализатор для позитивного взгляда — восстановление локальных цен на сталь (потенциал роста 15-25%), реализуется прямо сейчас.
Северсталь – мировой лидер отрасли по эффективности, маржа 30%+.
Доля на рынке проката РФ 17% (No2).
Поставщик высококачественного металлопроката и стальных труб для строительства, машиностроения, автомобильной и нефтегазовой отраслей
Вертикально интегрированная компания – обеспечивает себя сырьем (80% по углю, 130% по ЖРС).
Один из крупнейших в России производителей железной руды и коксующего угля.
Основной актив – Череповецкий металлургический комбинат.
70 предприятий, ключевые активы расположены в России.
Поставки продукции в 60 стран, доля продаж внутри РФ – 63-65%.
Ключевой катализатор для нашего позитивного взгляда на стальные компании, а именно восстановление локальных цен на сталь (потенциал роста 15-25%), реализуется прямо сейчас. Мы подтверждаем торговую идею «Лонг CHMF».
И это еще не предел. Экспортные цены, вероятно, также продолжат расти, что увеличит потенциал повышения внутренних цен до 15% до конца года.
А еще мы ждем сильных финансовых результатов за 3К21 (Северсталь отчитается 18 октября). К тому же дивидендная доходность за прошлый квартал, как нам кажется, порадует инвесторов (наш прогноз 5-6%, но может быть и больше).
Основной риск для идей связан с разворотом мировых цен на сталь, что, на наш взгляд, маловероятно. Признаков охлаждения мы не видим. А Китай продолжает сокращать свои производственные мощности, что дополнительно поддержит цены.
Таким образом, мы рекомендуем к покупке акции Северстали на срок до конца года с ожидаемой доходностью 20% в расчете на рост внутренних цен и высокую дивдоходность, которая в итоге может достичь почти 25% за год.
Внутренние цены ниже экспортных на 8%, а должна быть премия в 5%+
Восстановление началось, ноябрьские цены на г/к прокат уже выросли на 3-7%
Мы также ждем повышения экспортных цен на г/к прокат на 10%+ до конца года
Подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по всем стальным компаниям
Отдаем предпочтение Северстали и ММК с большой долей внутренних продаж
Потенциал: 20% до конца года
Риски: разворот в мировых ценах на сталь (маловероятно)
Катализаторы: финрезультаты за 3К21 и дивдоходность в 5-6%
Оценка: дивдоходность ММК/Северстали может достичь 27-33% в свете роста цен
Цены на сталь, наконец, начали восстанавливаться, видим потенциал роста на 25% до конца года. Внутренний рынок стали, наконец, переходит к росту: основные сталепроизводители уже подняли ноябрьские цены на г/к прокат на 3-7%, что вполне оправданно, поскольку сейчас локальные цены отстают от экспортных на 8%, в то время как обычно премия к экспорту составляет 5%+ (потенциал 15%). Совокупный потенциал роста может быть даже выше, поскольку мы считаем, что экспортные цены также продолжат повышаться на 10%+ (подробнее см. График). Таким образом, мы ожидаем роста локальных цен на сталь на 25% до конца года.
Результаты за 3К21 должны стать катализатором, дивдоходность может составить 5-6%. Финансовые показатели за 3К21 и дивиденды, вероятно, окажут дополнительную поддержку стальным компаниям, поскольку, по нашим оценкам, будут относительно хорошими, а дивиденды позволят инвесторам отыграть этот фактор. Исторически релиз результатов был мощным катализатором, который привлекал инвесторов в сектор, а ожидаемая дивидендная доходность на уровне 5-6% также должна стать триггером. Северсталь опубликует отчетность в понедельник, 18 октября, а ММК – 25 октября.
Проблема налогов уже позади, сокращение мощностей в КНР – глобальный позитив.
Ситуация с налогообложением в отрасли металлургии и добычи была основным источником давления на бумаги, однако сейчас она в целом пройдена. Цена вопроса – 1-2% EBITDA сталелитейщиков по спотовым ценам (на нетто-основе против текущего временного экспортного налога). В то же время во 2П21 ожидается еще один фактор поддержки в лице сокращения сталелитейных мощностей в Китае, который может ограничить падение мировых цен на сталь.
Оценка: дивдоходность может достигнуть 27-33%. Рост цен на сталь, о котором мы говорили, должен стать ключевым фактором для локальных акций Северстали. Сейчас дивидендная доходность этих бумаг составляет 18-22%, однако может увеличиться до 27-33% в случае повышения цен на сталь, что придаст котировкам дополнительный импульс.
ПАО «Северсталь»
Авторские права: Финам
Тикер CHMF
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 2-8 недель
Цена входа >1600 руб.
Цель 1699 руб.
Потенциальная доходность на сделку 6,19%
Объем входа 10,2%
Стоп-приказ 1521 руб.
Технический анализ
Котировки компании находятся у нижней границы канала. Мы рекомендуем открывать длинную позицию при росте выше 1600 рублей. При покупке на 10,2% и выставлении стопзаявки на уровне 1521 рубля риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,25.
Фундаментальный фактор
Горнодобывающие компании согласовали с правительством объем и формат увеличения налоговой нагрузки с 2022 года — НДПИ на добычу железной руды составит 4,8%. Для апатитовых и фосфоритовых руд НДПИ увеличится вдвое. Также будет повышен налог на добычу угля, руд цветных металлов и введен акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от экспортной цены. Котировки ПАО «Северсталь» возобновили рост даже с учетом роста налоговой нагрузки. Кроме того, компания приобрела более 40 патентов и заявок у Arcanum Alloys на выпуск инновационных материалов на базе стального проката. Эта технология позволяет производить металлопродукцию с высокими эстетическими и коррозионными свойствами, что в долгосрочной перспективе будет способствовать росту котировок.