О компании Группа Компаний ПИК (PIKK)
Отрасль: Потребительские товары длительного пользования
Сектор: Потребительский сектор
Ссылка на официальный сайт: https://www.pik.ru
Описание бизнеса компании Группа Компаний ПИК (PIKK) от Investing.com: ПАО «Группа Компаний ПИК» является российской компанией, которая специализируется на жилищном строительстве. Компания, среди прочего, занимается строительством и девелопментом жилых комплексов и реализацией завершенных зданий, включая обслуживание жилых комплексов, построенных Компанией и другими застройщиками; производством железобетонных панелей и сборкой домов из них в Москве и Московской области, а также производством и реализацией строительных материалов. Компания имеет многочисленные филиалы и несколько аффилированных компаний, расположенных, среди прочего, в Москве и Московской области, Ростове, Кирове, Калуге, Туле, Нижнем Новгороде, Калининграде, а также на Кипре.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- ПИК сохраняет первое место среди российских девелоперов по текущему объему строительства жилья (данные за январь 2022г от Единого реестра застройщиков).
- ПИК присутствует на рынке 10 лет. Имеет большое количество реализованных проектов.
- ПИК лидирует в сегменте жилищного строительства средней ценовой категории. За счет этого увеличивает эффективность проектов.
- ПИК контролирует большую частью производственного процесса и снижает число задействованных посредников.
- Компания отменила выплату дивидендов за 2021 год.
- Рыночные цены на недвижимость сильно влияют на доходы и деятельность компании.
- Общеэкономическая ситуация в стране может ухудшиться. Низкая платежеспособность покупателей может привести к уменьшению доходов компании.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер: PIKK
Идея: Long
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 1100 руб.
Потенциал идеи: 23,4%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 789 руб.
Технический анализ
Котировки преодолевают уровни сопротивления февраля 2024 года на дневном тайм-фрейме и июля 2023 года на недельном тайм-фрейме. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 789 руб. риск на портфель составит 0,57%.
Соотношение прибыль/риск 2,04.
Фундаментальный фактор
ПИК — один из ведущих российских публичных девелоперов жилой недвижимости, работающих в Москве, Московской области и других регионах страны.
К фундаментальным факторам роста можно отнести продление льготной семейной ипотеки и устойчивые финансовые показатели компании.
———-———-———-———-
Подробнее на канале: Инвестиционные идеи
———-———-———-———-
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер: PIKK
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 769 руб.
Потенциал идеи: 11%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 665 руб.
Технический анализ
Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 665 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.
Фундаментальный фактор
ПАО «ПИК» — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк застройщика составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны. Компания активно восстанавливается после просадки в 2022 году. Учитывая лидирующую позицию на рынке недвижимости России, ПИК может продемонстрировать хорошие темпы восстановления.
———-
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер: PIKK
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 700 руб.
Потенциал идеи: 14,30%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 570 руб.
Технический анализ
Состоялся разворот через фигуру «двойное дно», цена закрепляется выше пробитого сопротивления в районе 585 руб. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 570 руб. риск на портфель составит 0,69%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.
Фундаментальный фактор
«ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России.
8 ноября пройдет внеочередное общее собрание акционеров. Повесткой дня будет получение согласия на сделку, в совершении которой имеется заинтересованность. Рынок может рассматривать это событие как позитив. О какой именно сделке будет идти речь, станет известно 18 октября.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПИК лишился права на строительство своего первого жилого проекта в Сочи
ПИК утратил право на реализацию проекта на территории бывшего санатория при Институте курортологии и физиотерапии в Сочи вблизи побережья Черного моря, следует из решений местных судов. Застройщик не отреставрировал памятник конструктивизма авторства Щусева, из-за чего Росимущество расторгло с ним договор аренды земли для проекта. Этот был первый проект ПИК в курортном городе.
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер: PIKK
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 950 руб.
Потенциал идеи: 15,94%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 725 руб.
Технический анализ
Боковик в акциях компании «ПИК» продолжается. Текущий подход к верхней границе в районе 800 руб. может закончиться пробоем сопротивления и резким импульсом наверх. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 725 руб. риск на портфель составит 0,76%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,75.
Фундаментальный фактор
«ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Данные по инфляции в России свидетельствуют о том, что у ЦБ есть повод для дальнейшего снижения ключевой ставки. Снижение процентных ставок вызывает оживление спроса на кредиты и ипотеки, что для застройщиков является позитивным фактором.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПИК приступил к возведению первого «Дальневосточного квартала» в Благовещенске
ПИК приступил к возведению «Северного жилого района» в Благовещенске по программе «Дальневосточный квартал», идет проектирование и подготовка площадки. Проект предусматривает строительство 500 тыс. кв. м жилья, плюс коммунальная и социальная инфраструктура. Власти планируют привлечь ПИК к строительству ещё двух микрорайонов в Благовещенске в рамках программы, заявил губернатор Амурской области Василий Орлов.
Что покупать на коррекции? Девелоперы
Авторские права: Инвестидеи от ALFA WEALTH (АЛЬФА КАПИТАЛ)
Еще одна подборка от Альфы Капитал. Из четырех с половиной строительных компаний на Мосбирже выбрали двух. Спойлер: ПИК и Самолет
Сектор застройщиков интересен по нескольким причинам:
Относительно дешёвые кредиты. ЦБ за летний период достаточно серьёзно снизил ставку, что повлияло на стоимость кредитования. Благодаря этому застройщикам стало легче и дешевле кредитоваться. А для отрасли это очень важно.
Снижение цен на отечественные стройматериалы и в первую очередь на стальную арматуру и прокат.
Рост доступности ипотеки. Недавно ставка для льготной ипотеки была снижена с 9 до 7%. Сейчас субсидированная государством ставка действует для кредитов до ₽12 млн. Пока программа действует до конца 2022 года, но звучит всё больше заявлений о возможном продлении данной программы на 2023 год. Это важно для отрасли, так как льготная ипотека обеспечивает значительную долю продаж. Одновременно падают ставки и на «обычную» ипотеку. Рыночная ипотечная ставка на новостройки в июле составила 10,6%, на вторичку — 10,8%. Для сравнения, в марте 2022 года ставки превышали 20%, а в апреле — 17%.
Рост интереса к инвестированию в недвижимость. Снижение ставки ЦБ делает депозитные продукты всё менее привлекательными. В среднем предложения от банков находятся в диапазоне 5 – 7 % годовых. Это серьёзно ниже, чем весной, когда ставки превышали 20%. При ожидаемой инфляции в 12 – 15%, деньги на депозитах попросту медленно «сгорают». Поэтому очевидно, что часть средств на депозитах будет «перетекать» в другие активы. В этом плане приобретение недвижимости у нас традиционно считается хорошим способом сохранения средств и защиты от инфляции.
Дедоллоризация накоплений. В этом году банки и брокеры начали вводить плату за хранение западных валют на счетах. У держателей крупных валютных накоплений возникает вопрос обеспечения сохранности капитала. Инвесторы всё активнее переводят валютные сбережения в другие классы активов, включая недвижимость.
Стимулирование внутреннего спроса и конечного потребления. Минфин планирует направить более ₽1 трлн на индексацию зарплат работникам бюджетной сферы в ближайшие три года + ряд крупных компаний (например, ГМК) также объявили о повышении зарплаты. При этом следующий год в российском политическом цикле является предвыборным, а значит можно ожидать принятия дополнительных мер соцподдержки. Как результат, потребление (в том числе и недвижимости) будет расти за счёт дополнительных финансовых стимулов.
Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что строительный сектор может в ближайшем будущем чувствовать себя достаточно уверенно.
На нашем рынке акций представлены четыре застройщика: ПИК, ГК Самолет, Эталон и ЛСР. Полагаю, что при выборе стоит сделать ставку на наиболее крупных и эффективных. Таковыми являются Самолёт и ПИК. Первые владеют самым большим земельным банком в отрасли: по состоянию на 31.12.2021 он достиг 29 млн кв.м. Вторые являются лидерами рынка по объему текущего строительства и ввода жилья. При этом, если сравнивать эти две компании, то следует подчеркнуть, что у Самолёта гораздо более высокие темпы прироста, в частности по объёму продаж первичной недвижимости и ряду иных показателей.
Во 2 квартале темпы роста Самолёта ожидаемо сократились, но все равно продемонстрировали сильный рост: выручка +90% г/г, EBITDA +76% г/г, прибыль +64% г/г. Эти результаты были достигнуты в период высоких ставок, что ограничивало ипотечные продажи. Вероятно, что при текущих более низких ставках, а также с учётом недавнего размещения облигационного займа на ₽15 млрд, компания сможет увеличить инвестиции в новые проекты и показать ещё более высокие темпы роста.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер PIKK
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 950 руб.
Потенциал идеи: 23,61%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 725 руб.
Технический анализ
В текущий момент в акциях наблюдается боковая коррекция. После пробоя уровня 800 руб. можно ожидать продолжения тенденции. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 725 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,17.
Фундаментальный фактор
«ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Продолжение тренда на снижение процентных ставок оказывает положительное влияние на спрос со стороны потребителей на новое жилье. Еще один немаловажный фактор — цены на строительные материалы перешли в коррекционную фазу. Все это дает мощный импульс развития строительному сектору.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПИК отчитался за 2021 год по МСФО
Чистая прибыль ПИК по МСФО за 2021 год составила ₽103,585 млрд, увеличившись на 19,8% по сравнению с ₽86,493 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 28,3% до ₽487,806 млрд против ₽380,161 млрд годом ранее.
Есть только ПИК, за него и держись
Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст
В свете предложений Президента на ПМЭФ по снижению ставки по льготной ипотеке с 9% до 7% стоит отметить реакцию сектора. Отметим, что это решение позитивно для всех застройщиков, поскольку не только стимулирует спрос на ипотечные продукты, но и будет способствовать в условиях растущего спроса и плавному росту цен на недвижимость на первичном рынке. Срок действия программы истекает в конце текущего года, но, как обычно бывает, с большой долей вероятности, она будет в очередной раз продлена.
Сильнее других от снижения ставок по льготной ипотеке может выиграть именно ПИК, поскольку именно у этой компании высокая доля ипотечных сделок — 75% по итогам 2021 г.
Мы видим вероятность роста бумаг ПИКа на 10-15% на горизонте нескольких месяцев.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022
ПИК
Авторские права: Финам
Тикер PIKK
Идея: Long
Горизонт: 1-2 недели
Цель: 720 руб.
Потенциал идеи: 15%
Объем входа: 3%
Стоп-приказ: 572 руб.
Технический анализ
Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. Открывать позицию стоит от текущего уровня с целью 720 рублей. При покупке на 3% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 572 рублей риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,9.
Фундаментальный фактор
«ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Минфин РФ разработал проект постановления, согласно которому ставка по льготной ипотеке будет снижена с 9% до 7%. Мера может поддержать первичный рынок жилья, где продажи, финансируемые льготной ипотекой, составляют 80%. Мы ожидаем постепенного восстановления спроса на недвижимость, наибольший эффект можно будет увидеть уже в IV квартале 2022 года.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022
ПИК приобрел земельный участок в Москве
ПИК приобрел земельный участок площадью 4,8 гектара, на котором располагался Москворецкий пивоваренный завод, рассказал источник «Ъ». В ПИК отказались от комментариев, связаться с продавцом актива изданию не удалось.
ПИК вышел на рынок Казани
ПИК построит в Казани 10 домов общей площадью почти 70 тыс. кв. метров в рамках проекта «Нокса парк». Проект реализуется рядом с набережной реки Ноксы в Советском районе города. В «Нокса парк» будет входить 10 домов, детский сад, школа и многоуровневые паркинги. Казань стала пятнадцатым регионом России, где девелопер строит жилье.
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер PIKK
Рекомендация – покупка
Инвестиционный горизонт 1-2 месяца
Цена входа – текущая рыночная
Цель 687 руб.
Потенциальная доходность на сделку 29,62%
Объем входа 8%
Стоп-приказ 467 руб.
Технический анализ
После стремительного падения котировкам удалось найти локальную поддержку на уровне 515 руб. При покупке на 8% от портфеля и постановке стоп-приказа на уровне 467 руб. риск на портфель составит 0,95%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,49.
Фундаментальный фактор
«ПИК» – российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Штаб-квартира находится в Москве. Полное наименование – публичное акционерное общество «ПИК-специализированный застройщик». Основной причиной краткосрочного роста может выступать активная поддержка строительной отрасли со стороны государства. Главные драйверы роста – льготная ипотека и фиксирование цен внутри страны на некоторые металлы.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ПИК запустил сервис «ПИК-Маркет»
Девелопер ПИК запустил собственный маркетплейс по меблировке квартир – «ПИК-Маркет». Сервис позволяет приобрести кондиционеры, бытовую технику, мягкую мебель и кухонные гарнитуры. Все работы по доставке, монтажу, установке и даже уборке квартиры компания берет на себя. На данном этапе сервис доступен жителям в Москве и МО. В дальнейшем компания планирует расширить географию проекта и на другие регионы присутствия.
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер PIKK
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 1-3 месяца
Цена входа — текущая рыночная
Цель 1 110 руб.
Потенциальная доходность на сделку 21,7%
Объем входа 10%
Стоп-приказ 849 руб.
Технический анализ
После ощутимого снижения бумага начала консолидироваться около ключевого уровня поддержки. Открывать позиции рекомендуем на текущих уровнях с целью 1 110 руб. При покупке на 10% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 849 руб. риск на портфель составит 0,69%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,14.
Фундаментальный фактор
ПАО «ПИК СЗ» — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. Компания реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны, а в 2021 году запустила свой первый зарубежный проект на Филиппинах. Главный фактор роста — масштабное расширение географии присутствия и диджитализация бизнеса. На сегодняшний день фундаментальная оценка компании ниже исторической, поэтому мы видим потенциал роста котировок на 21,7% при умеренно позитивной динамике рынка.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ПИК: из Подмосковья на Филиппины
Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ
Финам меняют рекомендацию по акциям ПИК с «Держать» до «Покупать». Факторы роста: экспансия на рынке недвижимости, стабильно высокие операционные и финансовые показатели, дивидендная политика. С начала года акции ПИК упали на 15% — в 2 раза хуже индекса
Сильная коррекция на российском фондовом рынке в начале 2022 года вернула привлекательность акциям ПИК. При этом фундаментальные факторы, изложенные в предыдущем обзоре от 2 декабря 2021 года, остаются в силе — у компании лидирующие позиции на рынке недвижимости России, стабильно высокие операционные и финансовые показатели, привлекательная дивидендная политика. В связи с этим мы рекомендуем «Покупать» акции ПИК и подтверждаем нашу целевую цену 1103,2 руб. с потенциалом 16,9%.
ПИК — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны, а в 2021 году запустила свой первый зарубежный проект — на Филиппинах.
Главный фактор роста — это масштабное расширение географии присутствия и диджитализация бизнеса.
Мы сохраняем целевую цену по акциям ПИК на уровне 1103,2 руб. на конец 2022 года и повышаем рекомендацию до «Покупать» с «Держать». После сильной коррекции на российском фондовом рынке в начале года акции ПИК восстановили потенциал для роста.
Стратегия компании до 2024 года сфокусирована на увеличении доли выручки в области девелопмента на локации вне Московского региона. Планируется также экспансия за пределы России, в том числе на рынки Филиппин и Индии.
Стратегическим приоритетом является развитие в сегменте PropTech (digital-проекты на рынке недвижимости). По оценкам компании, уже по итогам 2021 года количество транзакций через сервисы увеличится в 4 раза, до 20 тыс., а выручка вырастет в 10 раз г/г и превысит 24 млрд руб. Выручка от экосистем PropTech к 2024 году должна достичь 100 млрд руб.
Стабильно высокие операционные показатели. По итогам 2021 года компания увеличила ввод жилья на 41%, до 2885 тыс. кв. м. Объем реализации недвижимости в денежном выражении увеличился на 32,5%, до 451,1 млрд руб., при этом объем реализации недвижимости по проектам fee-development увеличился на 99,3 и составил 96,4 млрд руб.
Рост финансовых показателей в 1П 2021. Выручка увеличилась на 36,6% г/г, до 189,3 млрд руб., чистая прибыль подскочила почти в 4 раза г/г и составила 69,4 млрд руб., EBITDA повысилась в 3,3 раза г/г, до 91,9 млрд руб. Отметим, что в 2022 году ожидается рост выручки и прибыли на 28,8% и 13,3% соответственно.
Обновленная дивидендная политика. Целевой уровень ежегодных дивидендов будет составлять не менее 30% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Общий объем дивидендов за 2020 год с учетом промежуточных выплат увеличился в 2 раза г/г и составил 45,22 руб. на акцию с доходностью 6,18%. Помимо этого, компания одновременно с финальными дивидендами за 2020 год выплатила промежуточные за 1К 2021 — 22,92 руб. на акцию с доходностью 2,23%.
Из ключевых рисков для компании стоит выделить возможность снижения потребительского спроса, сокращения доходов населения и изменений в законодательстве.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Штурмуем ПИК
Авторские права: Инвестидеи от Сбер
ПИК представила операционные результаты за 4 квартал 2021. Они превысили прогнозы компании, но оказались ниже ожиданий аналитиков SberCIB. Тем не менее, ПИК подтвердила оптимистичные прогнозы на 2022 год. В итоге аналитики решили, что все-таки надо брать
Аналитики повысили оценку акций ГК ПИК
Вчера ГК ПИК представила операционные результаты за четвёртый квартал 2021 года. Они превысили прогнозы компании, но оказались ниже ожиданий аналитиков SberCIB Investment Research. Тем не менее группа подтвердила оптимистичные прогнозы на 2022 год.
Выручка ГК ПИК за 2021 год увеличилась на 32,5% — до 451 млрд ₽. Это несколько меньше прогноза аналитиков (35%), но больше, чем планировала компания (не менее 25%). В последнем квартале года компания реализовала 843 тыс. кв. м недвижимости, в денежном выражении продажи составили 156,3 млрд ₽.
Цены выросли во всех регионах. Средняя цена реализации в Москве повысилась на 7%, в Московской области — на 6%, в прочих регионах — на 1–15% по сравнению с предыдущим кварталом. Это значит, что спрос на жильё не ослабевает, несмотря на рост ставок по ипотеке. Доля продаж по ипотеке у ГК ПИК по-прежнему высокая — 75%.
Прогноз на 2022 год. Группа прогнозирует рост выручки на 30% за счёт увеличения портфеля собственных проектов и значительного объёма проектов, реализуемых для сторонних заказчиков (fee development). Спрос на жильё, как ожидают в компании, будет по-прежнему активным, а цены останутся высокими.
Продажи недвижимости на вторичном рынке через онлайн-платформу Kvarta в 2021 году достигли 21,1 млрд ₽. Это в семь раз больше, чем годом ранее, но на 12% ниже прогноза компании. В 2022 году ГК ПИК ожидает сохранения таких же темпов роста в этом сегменте.
С учётом новых операционных результатов компании аналитики понизили её целевую цену на 2% —до 1 500 руб. за акцию. Новая целевая цена соответствует потенциалу роста около 30% с текущих уровней, поэтому оценка изменена с Держать на ПОКУПАТЬ.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
ПАО «ПИК СЗ»
Авторские права: Финам
Тикер PIKK
Рекомендация покупка
Инвестиционный горизонт 2-4 месяца
Цена входа рыночная
Цель 1 500 руб.
Потенциальная доходность на сделку 28%
Объём входа 10%
Стоп-приказ 1 050 руб.
Технический анализ
После ощутимого снижения бумага развернулась и двигается в рамках бокового тренда к верхнему уровню сопротивления. Открывать позиции рекомендуем на текущих уровнях с целью 1 500 руб. При покупке на 10% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 1 050 руб., риск на портфель составит 1,04%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,69.
Фундаментальный фактор
ПАО «ПИК СЗ» — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. Компания реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны, а в 2021 году запустила свой первый зарубежный проект на Филиппинах.
Главный фактор роста — это масштабное расширение географии присутствия и диджитализация бизнеса. На сегодняшний день фундаментальная оценка компании ниже исторической, поэтому мы видим потенциал роста котировок 28% при умеренно позитивной динамике рынка.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/buryatzoloto Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Биг ПИКча
Авторские права: Инвестидеи от АЛЬФА ИНВЕСТИЦИИ
Аналитики Альфа Инвестиции видят 3 драйвера роста акций ПИК: сильные финансовые результаты, увеличение строительных площадей и возможность войти в индекс MSCI Russia уже в ноябре. За месяц акции ПИК упали на 8%, хотя с начала года их рост составляет 122%.
ПИК — крупнейший застройщик в России по объёмам продаж жилой недвижимости. Рынок, на котором работает компания, в последние годы хорошо прибавляет. В 2020 году цены на новостройки выросли на 20%, а с 2021 года — на 13%. Для сравнения: до пандемии стоимость жилья увеличивалась в среднем на 6% в год.
Аналитики Альфа-Инвестиций выделили три причины дальнейшего роста доходов и котировок ПИКа.
Хорошие продажи
Сегодня девелопер опубликовал операционные результаты за 9 месяцев 2021 года. Продажи недвижимости выросли на 41% до 295 млрд рублей.
На руку ПИКу сыграл рост на рынке ипотечного кредитования. В июле–сентябре текущего года кредитов на жильё выдали на 77% больше, чем в конце 2019 – начале 2020 годов.
Продавать помогают в том числе онлайн-услуги. Застройщик давно предлагает дистанционно посмотреть и купить квартиру. А для онлайн-аренды первичного и вторичного жилья запущен сервис Kvarta.
Большие планы
ПИК удвоил площади для строительства за последние полтора года. Их хватит ещё на восемь лет работы.
Также компания займётся строительством многоэтажек и частных домов из модулей. Для этого была создана отдельная компания — Units. Себестоимость квадратного метра по этой технологии на 30% ниже обычной. К тому же она поможет ускорить строительство и сократить затраты на персонал и стройматериалы.
Новые возможности
ПИК может войти в индекс MSCI Russia уже в ноябре. Значит, акции девелопера будут покупать крупные инвестиционные фонды. Это позволит компании получить дополнительные деньги на развитие бизнеса.
Также событие позитивно повлияет на котировки: бумаги будут популярнее у инвесторов и, скорее всего, вырастут в цене.
Что делать инвестору
По оценкам рынка, акции ПИК могут прибавить 11,7% в течение года. Такую доходность можно получить, если купить их за 1325 рублей и продать по 1480 рублей.
В Москве задержан вице-президент группы компаний «ПИК» Александр Лефель. Его подозревают в мошенничестве в особо крупном размере.
Группа ПИК может построить складской комплекс на Киевском шоссе
5 октября, г. Москва
«ПИК-инвестпроект» (входит в группу ПИК Сергея Гордеева) выкупила у компании «Галс девелопмент» фирму «Жилстройиндустрия», которая арендует почти 60 га в посёлке Соколово на Киевском шоссе (Новая Москва,19 км от МКАД) и располагает правами на товарный знак Sokolovo Logitic Park. Как отмечают «Ведомости», это позволяет предположить, что площадка куплена под строительство склада.
Сумма сделки не раскрывается, но рыночная стоимость участка может составлять порядка 500 млн рублей.
Инвесторы ПИКнуть не успеют
Авторские права: Инвестидеи от РИКОМ-ТРАСТ
Перед SPO ПИК многие аналитики предлагали покупать акции девелопера, но по факту после SPO бумаги упали. РИКОМ-Траст оказались хитрее: они дождались коррекции для покупок.
На прошлой неделе бумаги ПИК заняли третье место по обороту торгов на российском рынке, что произошло впервые по этим бумагам. Дневной объем составил рекордные для бумаг ПИКа 6,5 млрд руб из-за активных продаж по поводу прошедшего SPO в доле 4,3% капитала.
Мы видим долгосрочно интересными бумаги ПИКа по причине ожидания роста привлекательности акций за счет увеличения free-float и ликвидности, а также роста масштабов бизнеса группы. Мы видим потенциал роста 10-12% на горизонте 1-2 месяца.