О компании Газпром (GAZP)
Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Сектор: Энергетика
Ссылка на официальный сайт: https://www.gazprom.com
Описание бизнеса компании от Investing.com: ПАО «Газпром» является компанией, которая управляет газопроводными системами. Основными видами деятельности Компании являются разведка месторождений и добыча газа; транспортировка газа; продажа газа на территории Российской Федерации и за рубежом; хранение газа; добыча сырой нефти и газового конденсата; переработка нефти, газового конденсата и прочих углеводородов, а также продажа продуктов переработки, электрической и тепловой энергии. Направления деятельности Компании включают в себя добычу газа; транспортировку; распределение газа; хранение газа; добычу сырой нефти и газового конденсата; переработку; производство и реализацию электрической и тепловой энергии и прочие направления. В рамках направления по добыче газа Компания занимается разведкой месторождений и добычей газа. В рамках направления по транспортировке Компания занимается транспортировкой газа. В рамках направления по распределению газа Компания занимается продажей газа на территории Российской Федерации и за рубежом. В рамках направления по хранению газа Компания занимается хранением добытого и закупленного газа в подземных газовых хранилищах.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Газпром может заключить новые контракты на поставку газа в Китай. Сейчас заключено объёмом на 38 млрд. м3, но есть потенциал до 130 млрд. м3. Соответственно, получат больше прибыли.
- Летом-осенью 2021 года цены на газ на европейском рынке достигли рекордных отметок. Если рост продолжится, выручка компании может вырасти.
- Газпром обещает направлять на дивиденды 50% от прибыли МСФО. За счёт этого дивиденды потенциально должны увеличиваться и стабильно выплачиваться.
- Полноценный запуск проекта Северный Поток-2 может стать позитивным драйвером для акций Газпрома.
- Газпром – компания, сильно зависящая от политической обстановки в РФ и в мире. Как одно из подтверждений этого – руководство РФ может заставить Газпром финансировать газификацию регионов. Политическая задача, не экономическая. Это может привести к снижению эффективности бизнеса.
- У компании есть проект Сила Сибири-2, емкостью 50 млрд. м3 и стоимостью 1,5 трлн. руб. Это может увеличить обязательства компании.
- В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики.
- После завершения текущего строительства газопроводов Газпром может начать строить трубу в Индию и Японию. Это увеличит затраты и снизит эффективность компании на ближайшие годы.
- После наложения всех санкций российские государственные компании не могут привлекать американский капитал. Самый высокий процент держателей американских депозитарных расписок (16%) у Газпрома. Отток инвесторов ударит по компании. Особенно сильно запрет скажется на экспортерах, у которых основная часть долга была в иностранной валюте – у Газпрома это целых 78% от всего долга.
- Газпром впервые с 1998 года принял решение не выплачивать дивиденды. Это сильно подорвало доверие инвесторов и привело к падению котировок на 35%.
- Германский энергоконцерн Uniper считает нарушением контракта объявленный Газпромом форс-мажор по поставкам газа и заявляет о возможных судебных разбирательствах по этому поводу. Это может негативно отразиться на имидже компании.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
«Газпром» не будет снижать поставки газа в Молдавию через Украину
Холдинг «Газпром» сообщил, что «Молдовагаз» расплатился за поставки газа, которые «оседали» на Украине, поэтому компания не будет снижать подачу газа для транзита в Молдавию. Но «Газпром» предупредил, что оставляет за собой право на сокращение или полное прекращение поставок газа в случае нарушения их оплаты.
Инвестпрограмма «Газпрома» в 2023 году предусматривает расходы в ₽2,3 трлн
Правление «Газпрома» одобрило проект инвестиционной программы на 2023 год. Общий объем инвестиций составит ₽2,3 трлн.
Окончательные параметры программы и бюджета будут утверждены Советом директоров. Среди приоритетных проектов: развитие Ямальского, Якутского и Иркутского центров газодобычи, газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», проекты, обеспечивающие пиковый баланс газа. Одобренный финансовый план обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» без дефицита, в полном объеме.
Польский суд отменил штраф «Газпрому» из-за Nord Stream 2
Польский суд по конкуренции и защите прав потребителей отменил решение о наложении на «Газпром» штрафа в размере €6,46 млрд и в размере €52 млн на пять компаний, участвовавших в строительстве газопровода «Северный поток-2». В 2016 году Польша не согласовала заявку на создание совместного предприятия в рамках строительства «Северного потока-2». Так как СП всё равно было создано, в 2020 году антимонопольный регулятор страны наложил на партнёров штраф в размере 68,5% от суммы инвестиций в проект газопровода.
«Газпром» с понедельника может сократить прокачку газа через Украину
Холдинг «Газпром» фиксирует оседание на Украине российского газа, предназначенного для поставки Молдавию. Объем газа, подаваемый на ГИС «Суджа» для транзита, превышает физический объем, передаваемый на границе Украины с Молдовой. Суммарный накопленный объем оседания на территории Украины — 52,52 млн куб. м газа. При сохранении транзитного дисбаланса, «Газпром» с 28 ноября начнет сокращение подачи газа на ГИС «Суджа» в объеме суточной недопоставки.
Владимир Путин подписал закон об изъятии у «Газпрома» ₽50 млрд в месяц
Президент России Владимир Путин подписал закон, который вводит дополнительные изъятия у «Газпрома» через НДПИ в размере ₽50 млрд ежемесячно. Средства будут изыматься с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года включительно.
«Газпром» поставит в Азербайджан по новому договору до 1 млрд куб. м газа до марта 2023 года
Холдинг «Газпром» дописал с азербайджанской SOCAR договор о поставке до 1 млрд куб. м газа до марта 2023 года. Российская компания поставляла газ в Азербайджан с 2000 по 2006 год. Затем в связи с наращиванием добычи с месторождения Шах-Дениз поставки прекратились. Однако в 2017–2018 годах возобновились, но затем Азербайджан вновь отказался от российского газа. В прошлом месяце президент Азербайджана Ильхам Алиев заявлял, что страна намерена удвоить поставки своего топлива в Европу на фоне почти полного прекращения поставок российского газа на этот рынок.
«Газпром» построил Амурский ГПЗ на 87%
Общий статус реализации проекта строительства Амурского газоперерабатывающего завода достиг 87%. В частности, на третьей технологической линии завода и второй установке очистки, сжижения и затаривания гелия идут предпусконаладочные работы. Амурский ГПЗ — один из крупнейших инфраструктурных проектов «Газпрома» на Дальнем Востоке, он станет якорным предприятием центра глубокой переработки газа в этом регионе.
«Газпром» начал подачу газа с Ковыкты в «Силу Сибири»
Холдинг «Газпром» начал подачу газа с Ковыктинского месторождения в газопровод «Сила Сибири» для проведения пусконаладочных работ под нагрузкой. Извлекаемые запасы газа Ковыктинского месторождения составляют 1,8 трлн куб. м, газового конденсата – 65,7 млн тонн. Планируемая проектная мощность – 27 млрд куб. м газа в год. С его запуском существенно расширяется ресурсная база на востоке страны для поставок газа российским потребителям и на экспорт, отмечает «Газпром».
Рекордные дивиденды Газпрома не привели к росту котировок
Авторские права: Инвестидеи от КИТ ФИНАНС
КИТ-Финанс закрывают убыточный лонг по Газпрому и переворачиваются в шорт. Надежды на дивиденды не оправдались. Несмотря на высокую дивидендную доходность, не видят потенциал роста из-за многочисленных рисков.
30 сентября акционеры Газпрома все-таки утвердили промежуточные дивиденды, несмотря на «инцидент» с нитками газопроводов «Северный поток-1 и 2». За I пол. 2022 г. размер дивиденда составит 51,03 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 23,9%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов запланирована на 11 октября 2022 г. Последний день покупки акций под дивиденды — 7 октября 2022 г.
Сильные финансовые результаты компании за I пол. 2022 г. позволяют выплатить рекордные дивиденды. Чистая прибыль Газпрома составила 2,514 трлн руб. — это больше, чем суммарная прибыль за последние 2 года. Такой рост прибыли обусловлен высокими ценами на газ на европейском рынке, которые превысили аналогичный период прошлого года более чем в 3,5 раза. Кроме этого, положительное влияние на прибыль оказала валютная переоценка долговых обязательств на фоне укрепления российского рубля.
Акции Газпрома на утверждение дивидендов отреагировали ростом более, чем на 7%, затем началась фиксация прибыли перед выступлением президента России по поводу принятия в состав РФ четырех новых субъектов.
Несмотря на высокую дивидендную доходность, мы не видим потенциал роста из-за многочисленных рисков. Считаем, что дивидендный гэп в будущем не будет закрыт еще долго. Это также подтверждает отсутствие интереса со стороны покупателей. Акции Газпрома продолжают сползать даже перед дивидендной отсечкой.
Из главных рисков, мы выделяем выход из строя газопроводов «Северный поток-1 и 2». Сейчас давление в нитке А газопровода «Северный поток–2» и обеих нитках газопровода «Северный поток–1» после разрывов стабилизировалось, утечки газа прекратились. Это позволит безопасно провести обследование целостности ниток, а также снизить потенциальные экологические риски при возможных утечках газа.
Оценка ущерба и сам ремонт могут занять продолжительный период. Даже если Европа захочет покупать газ, его пока нет возможности поставлять! Не говоря уже о более отдаленной перспективе и риске потерять полностью европейский рынок. С текущими вводными по объему поставок, рассчитывать более, чем на 15 руб. дивидендами за II пол. 2022 г. сложно.
Кроме этого, негативное влияние на будущую прибыль будет оказывать налоговая нагрузка. С начала 2023 г. и вплоть до 31 декабря 2025 г. правительство РФ планирует дополнительно ежемесячно изымать через НДПИ 50 млрд руб. — это 600 млрд руб. в год, уже к имеющимся 1,248 трлн руб. доп. налогам за 2022 год. Таким образом, на фоне падения экспортной выручки и увеличения налоговой нагрузки в 2023 г. Газпром может лишиться чистой прибыли и, соответственно, дивидендов.
В отсутствии дивидендной поддержки, акции Газпром могут после дивидендной отсечки показать отрицательную динамику и опуститься в диапазон 160-170 руб., где будут консолидироваться в ожидании положительных драйверов.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Газпром» начал строить железнодорожный участок Северного широтного хода
Холдинг «Газпром» приступил к реализации проекта реконструкции железнодорожного участка «Надым — Пангоды», который станет частью создаваемого Северного широтного хода. Объём инвестиций составит ₽43,166 млрд. Протяженность участка 109 км. Компания планирует использовать новый транспортный маршрут для вывоза углеводородной продукции с месторождений в ЯНАО, а также для доставки туда грузов и персонала.
«Газпром» сокращает экспорт в дальнее зарубежье, но суточные объема экспорта в Китай на историческом максимуме
Холдинг «Газпром» за 9 месяцев 2022 года добыл 313,3 млрд куб. м газа, что 17,1% меньше по сравнению с прошлым годом. Поставки на внутренний рынок сократились на 4,1%, или 7,2 млрд куб. м. Экспорт в страны дальнего зарубежья снизился на 40,4% и составил 86,9 млрд куб. м. Компания отмечает рост экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» . Поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств. В сентябре зафиксированы два исторических максимума суточного объема экспорта за всю историю поставок.
У «Северного потока-2» упало давление
В одной из нитей газопровода «Северный поток-2» в ночь на понедельник было зафиксировано резкое снижение давления, о чём оператор проинформировал ответственные ведомства Германии, Дании, Швеции, Финляндии и России. Причины происшествия пока не установлены, ведется расследование.
Причиной снижения давления в «Северном потоке-2» стала дыра в трубе в водах Дании
Оператор трубопровода «Северный Поток-2» уточнил, что причиной резкого снижения давления с 105 до 7 барр стала дыра в трубе, но пока неизвестно, где именно она находится. При этом Морское управление Дании сообщило об утечке газа в районе острова Борнхольм. Ведомство советует кораблям обходить эту зону.
Снижение давления зафиксировано на обеих нитках «Северного потока-1»
Вслед за «Северным потоком — 2» зафиксировано падение давления на обеих нитках «Северного потока — 1». Причины произошедшего устанавливаются. Ранее стало известно, что в ночь на понедельник давление в трубе «А» газопровода «Северный поток — 2» снизилось с 105 до 7 барр, из-за образования в ней дыры на участке в водах Дании.
Повреждения на нитках северных потоков носят беспрецедентный характер
Разрушения, произошедшие в один день одновременно на трех нитках морских газопроводов «Северный поток» и «Северный поток-2», носят беспрецедентный характер, заявил оператор проекта Nord Stream AG. Сроки восстановления работы трубопроводов пока оценить невозможно, отмечает компания. Аналитики считают, что ремонт, исходя из аналогичных случаев, может занять до нескольких лет. По данным немецкой газеты Tagesspiegel, одной из возможных причин произошедшего могла стать диверсия.
«Газпром» раскрыл ключевые финансовые показатели за 6 месяцев 2022 года
Средняя цена экспорта газа «Газпромом» в дальнее зарубежье за 6 месяцев 2022 года более чем в 3,5 раза превысила цену за аналогичный период 2021 года. В результате чистая прибыль компании достигла ₽2,514 трлн руб., что не только в 2,6 раза превышает показатель за первое полугодие 2021 года, но и больше суммарной прибыли за два предыдущих календарных года. EBITDA составила ₽3,052 трлн, что более чем в 2 раза превышает значение первого полугодия 2021 года и является новым историческим рекордом.
В Германии опасаются, что нитки «Северных потоков» станут непригодны для использования навсегда
Немецкие органы безопасности считают, что пораженные взрывами нитки «Северных потоков» 1 и 2 могут выйти из строя навсегда, рассказали источники немецкой Tagesspiegel. Если газопроводы не будут починены быстро, внутрь попадет много соленой воды, которая вызовет коррозию труб, поясняют собеседники издания.
Дополнительные изъятия у «Газпрома» через НДПИ с января составят ₽50 млрд в месяц
Правительство внесло в Госдуму поправки в Налоговый кодекс, которые вводят дополнительные изъятия у «Газпрома» через НДПИ в размере ₽50 млрд ежемесячно. Средства будут изыматься с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года включительно.
Акционеры «Газпром» утвердили дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года
Акционеры «Газпром» утвердили дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года в размере ₽51,03 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 7 октября 2022 г. Дивидендная доходность может составить 22.33%.
ПАО «Газпром»
Авторские права: Финам
Тикер: GAZP
Идея: Long
Горизонт: 2-4 недели
Цель: 274,5 руб.
Потенциал идеи: 19%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 214,8 руб.
Технический анализ
После существенной коррекции бумага демонстрирует локальные разворотные сигналы. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 214,8 руб. риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,7.
Фундаментальный фактор
ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. 30 сентября «Газпром» проведет внеочередное собрание акционеров, где будет рассматриваться вопрос о выплате дивидендов. Ранее совет директоров предложил выплатить 51,03 рубля на акцию, что составляет примерно 22% дивидендной доходности без учета налога. По нашему мнению, в долгосрочном периоде бумага не представляет интерес, но дивидендная история может вызвать сильную локальную поддержку акций, что дает возможность для спекулятивной сделки.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Газпром» увеличит инвестпрограмму на текущий год на ₽222 млрд, до ₽1,98 трлн
Правление «Газпрома» предлагает увеличить объём инвестиций головной компании холдинга в 2022 году на 13% — до ₽1,98 трлн. Корректировка параметров инвестиционной программы связана в первую очередь с увеличением объема инвестиций на развитие центров газодобычи на полуострове Ямал и на Востоке России и мощностей газопровода «Сила Сибири», поясняет компания.
Ввод Ковыктинского месторождения в эксплуатацию состоится во второй половине декабря
Холдинг «Газпром» 25 октября подаст газ Ковыктинского месторождения в магистральный газопровод «Ковыкта — Чаянда» для проведения пусконаладочных работ под нагрузкой. Ввод месторождения в эксплуатацию запланирован на вторую половину декабря. Ковыктинское месторождение крупнейшее в Восточной Сибири с извлекаемыми запасами газа 1,8 трлн куб. м, газового конденсата — 65,7 млн тонн. Месторождение станет источником поставок газа в Китай по магистрали «Сила Сибири».
Сахалинский завод «Газпрома» для снабжения Курил будет производить 50,4 тыс. тонн СПГ в год
Мощность малотоннажного СПГ-завод «Газпрома» на Сахалине составит 50,4 тыс. тонн СПГ, или 69,55 млн куб. м в регазифицированном виде, рассказал «Ведомостям» представитель минэнерго Сахалинской области. Основной объем выпускаемого СПГ пойдет на обеспечение газом Курильских островов. Первый СПГ с проекта должен начать поступать в 2023 году, а полная газификация Курил состоится к концу 2025 года.
«Газпром» начнёт добычу на четырех новых морских месторождениях на шельфе
Холдинг «Газпром» в ближайшее время планирует ввести в эксплуатацию четырех новых морских месторождения на российском арктическом шельфе, рассказал зампред правления «Газпрома» Олег Аксютин. Суммарные геологические запасы составляют порядка 4 трлн куб. м.
«Газпром» построит на Сахалине заводы по производству СПГ и нефтепродуктов
Холдинг «Газпром» подписал с правительством Сахалинской области соглашение о строительстве завода по производству сжиженного природного газа. Стороны также подписали соглашение о строительстве завода по производству нефтепродуктов. «Сжиженный природный газ придет на Курилы уже в следующем году», — написал глава региона Валерий Лимаренко в своем Telegram-канале.
«Газпром» построит на Сахалине завод сжиженного природного газа – губернатор
Правительство Сахалинской области заключило на Восточном экономическом форуме соглашение с «Газпромом» по строительству на острове завода сжиженного природного газа, в планах – до конца 2025 года полностью газифицировать Сахалин и Курилы, заявил глава региона Валерий Лимаренко.
«Сжиженный природный газ придет на Курилы уже в следующем году. В рамках Восточного экономического форума подписали соглашение с председателем правления ПАО «Газпром» Алексеем Миллером. Оно предусматривает строительство на Сахалине завода сжиженного природного газа», – написал глава региона в Telegram-канале.
«Газпром» производит СПГ из газа для остановленного «Северного потока»
Холдинг «Газпром» начал производство на заводе в районе компрессорной станции «Портовая» в Выборгском районе Ленинградской области, сообщил зампред энергетической компании Виталий Маркелов. «Сегодня работают две технологические линии… Произведено около 30 тыс. тонн СПГ», — сказал он на Восточном экономическом форуме. Через станцию «Портовая» газ качают на «Северный поток». Однако из-за утечки масла на газоперекачивающем агрегате на «Портовой» 2 сентября «Газпром» объявил о полной остановке поставок.
КИТАЙ ПРОДАЁТ РОССИЙСКИЙ ГАЗ В ЕВРОПУ С БОЛЬШОЙ НАЦЕНКОЙ
По итогам первого полугодия 2022 года Пекин стал одним из самых крупных покупателей российского газа. При этом эксперты заметили, что поставки превышают внутренний спрос Китая, а пекинская администрация продаёт купленный у Москвы газ странам Европы.
«Газпром» до конца года запустит новую установку деэтанизации на Уренгойском заводе
Холдинг «Газпром» планирует до конца 2022 года запустить новую установку деэтанизации на Уренгойском заводе по подготовке конденсата к транспорту взамен сгоревшей в результате аварии в августе 2021 года. Мощность новой установки деэтанизации конденсата составит 8 млн тонн в год, в то время как мощность выбывшей установки составляла только 6 млн тонн.
«Газпром» остановил «Северный поток» на неопределенный срок
Холдинг «Газпром» объявил о полной остановке «Северного потока» из-за поломки оборудования. Компания сообщила, что обнаружила проблемы в работе своей последней турбины во время профилактических работ, которые должны были завершиться 3 сентября. Теперь газопровод в Европу остановлен не неопределенный срок.
Первая из двух японских компаний получила разрешение сохранить долю в «Сахалин-2»
Правительство РФ разрешило передать японской Mitsui долю в 12,5% в новом операторе «Сахалина-2». Mitsubishi также намерена сохранить свою долю в проекте. Компания предоставит необходимые документы к 4 сентября.
Венгрия будет получать в два раза больше российского газа
Венгрия подписала с «Газпром» контракт на поставку до 5,8 млн дополнительных куб.м газа в сутки с 1 сентября, сообщил министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Петера Сийярто. По его словам, в августе поставки в страну находились на отметке в 2,6 млн куб. м газа ежедневно. Таким образом, Венгрия с начала сентября будет получать в рамках нового соглашения примерно в два раза больше газа из РФ.
Японская Mitsubishi останется в проекте «Сахалин-2»
Правительство РФ разрешило передать японской Mitsubishi долю в 10% в новом операторе «Сахалина-2». Ранее стало известно об аналогичном решении относительно доли в 12,5% другой японской компании Mitsui. Третий иностранный акционер — британская Shell, намерен добиться от российских властей разрешения продать свои 27,5% и выйти из проекта. Остальные 50% принадлежат «Газпрому».
Решение о выплате $GAZP «Газпромом» дивидендов поддерживает правительство, компания получила соответствующую директиву
«Решение о выплате дивидендов [Газпром за первое полугодие] принято советом директоров компании на основании директивы правительства», — сообщили РБК в пресс-служба Минфина.
В июне собрание акционеров решило не платить дивиденды за 2021 год, несмотря на рекомендацию менеджмента и совета директоров компании направить на выплаты 1,244 трлн руб. Незадолго до этого стало известно, что «Газпром» обязали выплатить государству в качестве надбавки к НДПИ почти ту же самую сумму – 1,248 трлн руб.
Газпром — дивидендный король возвращается?
Авторские права: Инвестидеи от КИТ ФИНАНС
Вчера после закрытия торгов на Московской бирже, появилась информация по поводу дивидендов.
Совет директоров Газпрома рекомендовал дивиденды за I пол. 2022 г. в размере 51,03 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 20%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 октября 2022 г.
На фоне данных новостей, акции Газпрома открылись гэпом вверх более чем на 20%.
Текущие движение может продлиться до внеочередного собрания акционеров (ВОСА), которое назначено на 30 сентября 2022 г. На этот раз, вряд ли решение по дивидендам будет отрицательным. Тем не менее, осадок с прошлого голосования акционеров остался, участники рынка не торопятся гнать акции наверх, зафиксировав сегодня быструю прибыль выше 250 руб. за акцию.
После утверждения дивидендов акционерами Газпрома, неопределённость спадёт и котировки могут вырасти к 280-300 руб. Спекулятивный краткосрочный потенциал роста в 12-15% есть.
На первый взгляд дивидендная доходность высокая (по цене 250 рублей 20% годовых)! Однако, риски компании никуда не делись, а дивиденд может стать рекордным на долгие годы вперед.
РИСК 1: Газпром планомерно обнуляет с 16 июня 2022 поставки в ЕС по магистрали «Северный поток-1», начиная с истории с возвратом немецкой компанией Siemens газоперекачивающих агрегатов. Сначала поставки были снижены со 167 млн куб. м. до 100 млн, далее с 27 июля до 33 млн куб. м в сутки. С 31 августа прокачка остановлена полностью для проведения технического обслуживания. При отсутствии технических неисправностей прокачка газа должна быть восстановлена 2 сентября.
Высокие цены на газ не могут компенсировать такого снижения объёма поставок, а значит прибыль за 2Пг будет существенно меньше прошедшего полугодия, в том числе и за счет курса рубля. Также, прибыль будет уменьшена на дополнительные 1,24 трлн рублей за счет НДПИ. Дивиденды за 2Пг 2022 года по нашим расчетам могут составить около 15 рублей (при условии поставок не ниже 33 млн куб. м. в сутки). А дальше полная неопределенность!
РИСК 2: По данным отчётности за 2021 г. 77% выручки приходилось на Европу и другие страны дальнего зарубежья, 16% приходилось на Россию, остальное – на страны СНГ. Газопровод «Северный поток-2» так и не запустился, поставки обнуляются, а Европа уже фактически смогла заполнить хранилища многих европейских стран до 80+%, как и планировала. Если Европа справится без прежних объёмов поставок, Газпромом будет потерян самый лучший для компании рынок сбыта. Это существенный риск в долгосрочной перспективе.
Поэтому, мы рекомендуем:
Тем, кто готов спекулировать, можно рискнуть с покупкой от 250 рублей с целью 280-300 в ожидании положительного решения ВОСА по дивидендам.
Тем, кто подходит к формированию портфеля более долгосрочно, стоит задуматься над продажей Газпрома, пользуясь текущей благоприятной ценой, возникшей в ожидании выплаты рекордных дивидендов. Взамен, можно включать в портфель акции НОВАТЭКа — компания остаётся одной из лучших в этом секторе на фоне роста цен на СПГ, следования своей дивполитике (рекомендованы рекордные 45 руб.) и отсутствия прямых санкций к компании. Или покупать иные акции, которые все еще дешевы на фоне подросшего Газпрома.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Мосбиржа повысила верхнюю границу ценового коридора по акциям Газпрома до 241,82 рубля #GAZP
Московская Биржа повысила значение верхней границы ценового коридора по акциям «Газпрома» до 241,82 рубля, сообщила торговая площадка.
Также по названным бумагам повышена верхняя граница диапазона оценки рыночных рисков до 266,979 рубля, что эквивалентно ставке 31,25%.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ГАЗПРОМА РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В 51,03 РУБЛЯ НА АКЦИЮ — КОМПАНИЯ
Доходность 25%
Как это скажется на котировках акций?
«Газпром» запустит опционную программу для топ-менеджеров с 1 октября
Совет директоров «Газпрома» одобрил запуск с 1 октября 2022 года программы участия руководящих работников в уставном капитале компании. Параметры программы неизвестны. Ранее зампред правления компании Фамил Садыгов рассказывал, что в программе планируется задействовать пакет квазиказначейских акций в размере 0,12% от уставного капитала. А её цель — привязка долгосрочной мотивации руководства «Газпрома» к динамике капитализации компании.
Ростех предложил «Газпрому» газотурбинные установки на базе авиационного двигателя ПД-14
Холдинг «Газпром» рассмотрит использование газотурбинных установок на базе авиационного двигателя ПД-14 в своих проектах, запланированных на 2025-2031 годы, сообщила пресс-служба Ростеха. Прогнозная потребность в этот период оценивается в 210 единиц. Установка ПД-14ГП, предназначенная для газотурбинных электростанций и агрегатов для транспортировки газа, будет до 8% экономичнее аналогов. А её ресурс составит до 200 тыс. часов, что на 60% выше, чем у агрегатов, которые используются сейчас.
Болгария проведет переговоры с «Газпромом» о возобновлении поставок газа
Болгария в обязательном порядке проведет переговоры с компанией «Газпром экспорт» о поставке газа, заявил министр энергетики технического правительства страны Росен Христов на брифинге по итогам заседания кризисного штаба, который решает проблемы в энергетике. Поставки газа в Болгарию были прекращены 27 апреля в связи с отказом покупателя оплачивать газ в рублях.
Японцы не готовы отказываться от СПГ с «Сахалина-2»
Японская Tokyo Gas и совместное предприятие Tokyo Electric Power и Chubu Electric Power — JERA — заключили контракты с новым оператором «Сахалина-2», рассказали источники Nikkei. Условия поставок и закупочные цены после смены оператора не изменились. Кроме того, ни одна из восьми японских компаний, получающих СПГ с «Сахалина-2», не заявила о желании отказаться от поставок, отмечает издание.
Новый оператор СПГ-проекта «Сахалин-2» приступил к работе
Новый оператор СПГ-проекта «Сахалин-2» – ООО «Сахалинская Энергия» – приступил к работе. На новое юрлицо были переведены все права и обязанности, а также персонал прежнего оператора – Sakhalin Energy. Иностранные акционеры Sakhalin Energy — Shell, Mitsui, Mitsubishi — должны согласиться на получение доли в новом операторе до 5 сентября. Им принадлежит чуть менее 50%.
ТРАНСПОРТ ГАЗА ПО ГАЗОПРОВОДУ «СЕВЕРНЫЙ ПОТОК» БУДЕТ ПРИОСТАНОВЛЕН НА ТРОЕ СУТОК, С 31 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ — ГАЗПРОМ #GAZP
ПАО «Газпром»
Авторские права: Финам
Тикер GAZP
Идея: Short
Горизонт: 2-4 недели
Цель: 155 руб.
Потенциал идеи: 10%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 184 руб.
Технический анализ
Бумага движется в рамках нисходящего тренда и пробила ключевой уровень сопротивления. При объеме короткой позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 184 руб. риск на портфель составит 0,31%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,7.
Фундаментальный фактор
ПАО «Газпром» – глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. В данный момент компания достаточно сильно срезала объем поставок газа в западные страны, что серьезно повлияет на ее выручку. Помимо этого, весьма вероятно увеличение капитальных затрат, что снизит вероятность выплат дивидендов на горизонте нескольких лет.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПАО «Газпром»
Авторские права: Финам
Тикер GAZP
Идея: Short
Горизонт: 3-4 недели
Цель: 172 руб.
Потенциал идеи: 7,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 196 руб.
Технический анализ
Бумага продолжает движение к сильному уровню поддержки. Открывать позицию стоит от текущего уровня на 5% от портфеля. При выставлении стоп-приказа на уровне 196 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,4.
Фундаментальный фактор
ПАО «Газпром» — российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Непосредственно ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдает в аренду свою газотранспортную систему. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. Неопределенность, связанная с прокачкой газа чрез «Северный поток» из-за невозврата турбины, и загруженность прокачки около 20% удерживают цены на газ в Европе на высоких уровнях. «Газпром» не может в полной мере воспользоваться этой выгодой, так как высокие цены реализации нивелируются меньшими объемами поставок. Дополнительно «Газпром» требует гарантий неприменения к нему санкций со стороны ЕС и Великобритании. Постоянный рост напряженности между компанией и европейскими партнерами не добавляет уверенности в перспективах инвестирования в бумаги «Газпрома».
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Газпром» прекратил поставки газа в Латвию в рамках июльской заявки в связи с нарушением условий отбора газа.
глава ЕК: проблема поставок газа из России затронула 12 стран ЕС. Европе нужно готовиться к большему сокращению или даже полному прекращению поставок
«Газпром» сообщил, что в субботу прекратил поставки газа в Латвию в рамках июльской заявки в связи с нарушением условий отбора газа.
SIEMENS УСТРАНИЛА ЧЕТВЕРТЬ НЕИСПРАВНОСТЕЙ НА ТУРБИНАХ, ЗАЯВИЛИ В «ГАЗПРОМЕ»
По словам зампредседателя правления ПАО «Газпром» Виталия Маркелова, «Газпром» отправил десяток писем представительству Siemens, находящемуся в России.
«Компанией устранено не более четверти выявленных неисправностей. По остальным, к сожалению, мы так и не получили конструктивных и достаточных предложений по восстановлению безопасности и надежности двигателей», — сообщил он.
Reuters узнал о решении Канады вернуть турбину для «Северного потока»
Канада приняла решение вернуть турбину для газопровода «Северный поток», которую ранее направили ей на ремонт, рассказали источники Reuters. Получить комментарии профильных министерств Канады и Германии изданию не удалось. Накануне министр экономики Германии Роберт Хабек призвал Канаду вернуть турбину для газопровода в ФРГ, если для страны это «юридический вопрос».
«Газпром» построит малотоннажные СПГ-заводы в Ростовской области
Холдинг «Газпром» планирует инвестировать ₽18 млрд в СПГ-проекты в Ростовской области. В регионе будет создана сеть СПГ-заправок, а также построен комплекс из двух заводов по производству СПГ мощностью 10 тонн в час. Строительство будет проходить в несколько этапов до 2027 года. Первоначальные инвестиции составят ₽5 млрд.
Экспорт «Газпрома» в страны дальнего зарубежья в первом полугодии снизился на 31%
Холдинг «Газпром» в январе-июне 2022 года добыл 238,4 млрд куб. м газа, что на 8,6% меньше, чем годом ранее. Экспорт в страны дальнего зарубежья снизился на 31 млрд куб. м или 31%, до 68,9 млрд куб. м. Поставки в Китай выросли на 63,4%, до 7,5 млрд куб. м. Поставки на внутренний рынок находятся на уровне прошлого года. Компания отмечает, что потребление газа в странах Евросоюза за этот же период сократилось на 27 млрд куб. м, во всём мире — на 24 млрд куб. м.
Доли зарубежных акционеров «Сахалина-2» перейдут к создаваемому РФ обществу
Президент РФ Владимир Путин подписал указ о передаче проекта «Сахалина-2» российской компании, которую создаст правительство. «Газпром» автоматически получит 50% плюс 1 акция в новой компании. Зарубежные акционеры проекта — Shell, Mitsui и Mitsubishi — смогут в течении месяца с момента создания компании обратится к Правительству РФ с просьбой передать причитающейся им доли. В противном случае, доли будут проданы, а деньги зачислены на их счета типа «С».
Теханализ. Газпром шокировал рынок
Собрание акционеров Газпрома в четверг неожиданно для большинства участников рынка отказалось от выплаты дивиденды за 2021 год, посчитав их нецелесообразными в текущей ситуации в том числе ввиду необходимости выплаты повышенных налогов. Правительство ранее предложило увеличить НДПИ для Газпрома на 416 млрд руб., а в четверг этот вопрос будет рассматриваться в Госдуме. Приоритетом в Газпроме сейчас является реализация инвестпрограммы.
Акции Газпрома в моменте отреагировали на новости обрушением примерно на 30%, что почти вдвое превысило ожидавшуюся дивидендную доходность порядка 16,5% (исходя из котировок до начала падения). Дивидендный фактор был одним из ключевых драйверов роста Газпрома в последние недели, и его потеря может подорвать в том числе среднесрочный интерес к эмитенту, так как риски дальнейшего сокращения поставок газа в Европу растут, а переориентация на азиатский регион на газовом рынке более сложна, чем на нефтяном.
С технической точки зрения акции Газпрома в четверг опускались до минимума с конца февраля и отскочили ровно от психологически важной отметки 200 руб. на объемах, которые были аналогичны февральским уровням. Положение котировок выше 200 руб. может указывать на веру рынка в долгосрочный инвестиционный кейс компании и предвещать возможные попытки отступления от минимумов, но складывающаяся краткосрочная неопределенность и отсутствие дивидендных перспектив скорее будут подрывать доверие к эмитенту и, как следствие, оказывать давление на весь российский рынок. При закреплении ниже 200 руб. Газпром может пойти к февральскому минимуму 126,53 руб. «Спасти» покупателей в текущей ситуации могли бы оптимистичные комментарии менеджмента и надежда на выплаты дивидендов как минимум в среднесрочной перспективе.
«Газпром» не будет платить дивиденды за 2021 год
Акционеры «Газпрома» не приняли решения о выплате дивидендов по итогам 2021 года. Заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов заявил, что «приоритетами «Газпрома» в настоящее время являются реализация инвестиционной программы, включая газификацию регионов Российской Федерации, и подготовка к предстоящей зиме. И безусловно, мы должны быть готовы выполнить обязательства по выплате налогов в повышенном размере».
Надбавка к НДПИ для «Газпрома» составит не ₽416 млрд, а ₽1,248 трлн
Госдума приняла во 2 чтении законопроект, позволяющий временно увеличить НДПИ для «Газпрома» на 1,248 трлн в текущем году. Налог будет повышен с сентября по ноябрь 2022 года на ₽416 млрд в месяц. «Поскольку налоговым периодом по НДПИ является месяц, то за три месяца надбавка к налогу составит ₽1,248 трлн», — пояснили в профильном комитете Госдумы по бюджету и налогам.
Газпром (GAZP) — российская транснациональная энергетическая компания.
Котировки всё таки остановились на первой моей цели 320 и развернулись
На самом деле картинка достаточно техничная — разворот от локального уровня и ретест трендовой. Перекупленность на дневном таймфрейме сняли, а это крайне важно.
Вчера в премиум канале входили в сделку на этой просадке, взяли лонг сразу как цена подошла к тренду, быстрые + 4.4% профита
В общем, сейчас цену снова магнитит к трендовой. Думаю спекулятивная сделка вполне актуальна со стопом в районе 280. Но я до понедельника не буду открывать позицию, перед выходными могут продолжить сливать наш рынок.
Немецкая Linde отказывается от текущих проектов в России
Немецкая Linde, ключевой производитель оборудования для разделения и сжижения газов, отказалась от работы над проектом «Газпрома» и «Русгаздобычи» по строительству СПГ-завода в Усть-Луге, узнали источники «Ъ». Linde в проекте выступает EPC-подрядчиком и поставщиком части оборудования. Немецкая компания также покинула проект Амурского ГХК СИБУРа и вышла из СП с «Северсталью» по производству теплообменников. Неопределенность с проектом СПГ-завода после ухода Linde, вероятно, затронет и технологически связанный проект строительства газохимического завода в Усть-Луге.
Минфин велел «Газпрому» делиться сверхдоходами от европейских цен на газ
Минфин подготовил поправки в налоговый кодекс, которые вводят для «Газпрома» временную надбавку к НДПИ на добываемый в РФ газ. Сумма изъятий может составить ₽416 млрд, следует из документа, с которым ознакомился «Интерфакс». В пояснительных материалах ведомства говорится, что дополнительное изъятие в федеральный бюджет по НДПИ при добыче природного газа решено произвести в связи с ценами на европейских рынках.
В ЯНАО горит крупнейшее в России газовое месторождение
О происшествии сообщают наши источники. Пожар произошел сегодня ночью. По их информации возгорание идет в районе ГП 8, ск 8832. Участок «Газпром добыча Уренгой» между газовыми промыслами 7-8 произошёл разрыв трубы 1400мм. Подробности выясняются. Напомним, что Уренгойское месторождение относится к числу крупнейших в мире, уступая по запасам только Северное/Южный Парс (Катар/Иран). Извлекаемые запасы — до 10 трлн м3 газа.
В августе прошлого года из-за масштабного пожара на газохимическом комплексе «Газпрома» в Новом Уренгое сократились поставки газа по газопроводу Ямал — Европа. Это тогда вызвало взлет цен на европейском рынке на 6%.
«Газпром» продолжает останавливать турбины Siemens на газопроводе «Северный поток»
Холдинг «Газпром» вынужден остановить эксплуатацию ещё одного газотурбинного двигателя Siemens на КС «Портовая» газопровода «Северный поток». Остановка связана с окончанием срока межремонтной наработки до капитального ремонта. Таким образом, суточная производительность на «Портовой» с 16 июня снизится с 100 до 67 млн куб. м в сутки, или 40% от планового объёма.
В компании Siemens Energy заявили, что задержка с поставкой отремонтированного насоса для газопровода «Северный поток» произошла из-за санкций Канады.
Siemens «не может доставить заказчику отремонтированные газовые турбины», заявила компания.
В таком случае промышленный каннибализм не поможет. У ротора турбины есть нормативный пробег, после которого ей требуется капремонт — его делает производитель турбины, что является частью контракта. На период ремонта имеется запасной ротор, который тоже имеет ресурс, и которому также требуется ремонт. Нет ремонта — нет ротора, следовательно компрессор не будет работать.
Раньше эти роторы грузили в самолёт и везли на ремонт за границу. А сейчас эти роторы везти некуда. Ещё один-два года — и способность ГТС «Газпрома» транспортировать газ встанет под вопрос. И найдут ли способ ремонтировать турбины в России — это тоже большой вопрос. Можно, конечно, было бы заменить оборудование на российское, но таких мощностей, как у Siemens нет. Эта целая история — на три-пять лет организовать программу замены иностранного оборудование на отечественное.
«Газпром» снизит прокачку по «Северному потоку» на 40% из-за проблем агрегатами Siemens
Холдинг «Газпром» сообщил о проблемах с газоперекачивающими агрегатами Siemens, которая решила уйти из России. В связи с несвоевременным возвратом Siemens агрегатов из ремонта, на КС «Портовая» теперь может быть задействовано только три газоперекачивающих агрегата. В результате, поставки газа в газопровод «Северный поток» упали с плановых 167 млн куб.м до 100 млн куб. м в сутки.
Структура «Газпрома» профинансировала покупку «Газпром бурения» АО «Фирма Армадис»
Компания «Газстройпром», строительный подрядчик «Газпрома», выдала кредит АО «Фирма Армадис» на покупку «Газпром бурения». Сумма займа составила ₽68 млрд. Холдинг «Газпром» продал «Газпром бурение» Аркадию Ротенбергу в 2011 году за ₽4 млрд. Аналогичная схема использовалась для приобретения «Стройгазмонтажа». Приобретал компанию неизвестный «Стройинвестхолдинг», а «Газстройпром» выдал ей кредит в ₽75 млрд. Позже «Стройгазмонтаж» вошел в «Газстройпром».
ПАО «Газпром»
Авторские права: Финам
Тикер GAZP
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 2-6 недель
Цена входа — текущая рыночная
Цель 337 руб.
Потенциальная доходность на сделку 18,5 %
Объем входа 5%
Стоп-приказ 282 руб.
Технический анализ
Бумага пробила ключевые уровни сопротивления. Рекомендуем открывать позиции по текущей цене с целью 337 руб. При покупке на 5% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 282 руб. риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,8.
Фундаментальный фактор
«Газпром» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компания, занимающаяся добычей газа. Кроме того, «Газпром» занимается добычей и переработкой нефти, а также владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами. Совет директоров компании на заседании 26 мая рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2021 года в размере 52,53 рубля на акцию, что дает доходность более 17% при текущем уровне цен.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
Готовые инвестидеи на фондовом рынке Вы можете также найти на следующих каналах в Telegram:
Фондовый рынок | все идеи – https://t.me/joinchat/VyeYTR1mv5biqR1R
Инвестидеи | акции РФ – https://t.me/investornammvb
Инвестидеи | США и ЕС – https://t.me/joinchat/SBoW7znUSqDxLo_y
Инвестиционные идеи – https://t.me/buryatzoloto
Max Capital – https://t.me/max_capital_2022