О компании Белуга Групп (BELU)

Отрасль: Напитки 
Сектор: Производители товаров массового потребления
Ссылка на официальный сайт: https://www.belugagroup.ru


Описание бизнеса компании Белуга Групп (BELU) от ru.investing.com: ПАО «Белуга Групп», ранее «Синергия» ПАО, является российской компанией, осуществляющей производство спиртных напитков. Основной деятельностью Компании является производство и оптовая торговля алкогольной продукции и продуктов питания. Компания разделяет свою деятельность на два основных сегмента: Производство и реализация алкогольной продукции, включая водку, ликеры, джин, виски, ром, текилу, вино и другие спиртные напитки, и Сегмент производство продуктов питания осуществляет производство, маркетинг и сбыт в России сельскохозяйственных культур, мяса птицы, молочных и мясных продуктов. Компания имеет с собственности около шести ликёроводочных заводов, расположенных в Центральном, Дальневосточном, Северо-Западном, Приволжском и Сибирском федеральных округах. Брэндами Компании являются водки Мягков, Беленькая, Русский Лёд, коньяк Kаменный лев, коньяк Старая гвардия, шампанское VOGUE и другие. Компания распространяет свою продукцию более чем в 70 странах.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.


Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy

Плюсы:

Минусы:

  • Обширная география поставок как в России, так и за рубежом;
  • Часть финансовых показателей в последние годы показывает рост;
  • В период пандемии и перевода большей части сотрудников на удаленку, увеличился спрос на алкоголь в России;
  • По итогам 2019 года компания впервые выплатила дивиденды и планирует делать это ежегодно. По итогам 2021 года утвердили к выплате 47,24 руб. на одну акцию – драйвер для роста котировок;
  • В последние годы компания активно выкупала акции, что положительно повлияло на доходность акционеров.
  • С 2018 года компания в основном за счет заемных средств финансирует свою деятельность;
  • Низкая ликвидность акций приводит к росту волатильности на новостях. Компания работает над этим вопросом, провели SPO в 2021 году, увеличив free-float;
  • Ужесточение акцизной политики и индексация акцизной ставки до 2024 года, что приведёт к увеличению цен на продукцию;
  • Влияние режима санкций и контрсанкций на экспорт и импорт группы;
  • Российское законодательство запрещает доставку спиртного покупателям, поэтому планы по развитию онлайн продаж, пока остаются только планами на случай смягчения мер;
  • Высокая конкуренция с компаниями, которые имеют преимущество по географии развития.

Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь

Подписаться
Уведомить о
guest
19 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Саня
Саня
1 год назад

Александр Мечетин покинул пост председателя правления Beluga Group

Основатель и основной бенефициар Beluga Group Александр Мечетин досрочно покинул пост председателя правления компании. Председателем правления с 8 декабря назначен Константин Прохоров. Срок его полномочий составляет пять лет. Ранее Прохоров занимал должность заместителя председателя правления.

Роман
Роман
1 год назад

РСХБ

Beluga Group представила результаты за 9 месяцев 2022 года

Выручка достигла 66,3 млрд руб., увеличившись на 32%;
Валовая прибыль и ее рентабельность достигли 26,7 млрд руб (+48,1% г/г). и 40,3%;
Показатель EBITDA вырос на 71.3%, до 12 млрд руб., а рентабельность EBITDA впервые достигла 18,1%;
Чистая прибыль увеличилась на 87,5%, до 5,2 млрд руб. 

Высокая динамика финансовых показателей Beluga Group была обеспечена ее операционными результатами — собственная розничная сеть выросла на 1256 магазинов (+57% г/г), а объемы продаж достигли 11,4 млн декалитров. (+8,6% г/г) при гибкой ценовой политике компании в розничной дистрибуции. 

Акции Beluga Group (#BELU) остаются одними из немногих «защитных» инструментов на фондовом рынке, по которым осуществляются выплаты дивидендов. Напомним, что по итогам 1-го полугодия в текущем году дивидендные выплаты составили 150 руб. на акцию, почти 2 млрд руб. в общем объеме.

Сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года позволили совету директоров Beluga Group рекомендовать к выплате промежуточные дивиденды за 3-й квартал в размере 75 руб. на акцию, что составляет в общем объеме 968 млн руб. Текущая дивидендная доходность акции #BELU при цене в 2831 руб. составляет около 2,6%.

На долговом рынке Beluga Group представлена облигациями на 20,7 млрд руб. Выпуски облигаций в целом справедливо оценены рынком и могут быть интересны розничным инвесторам. Считаем, что на краткосрочном горизонте инвестирования в облигациях компании наиболее интересен выпуск БелугаБП3 (ytm 9,19%, dur 0,9y), а при долгосрочных инвестициях — выпуск БелугаБП4 (ytm 10,23%, dur 2,3y).

Не является инвестиционной рекомендацией

Игорь
Игорь
1 год назад

Совет директоров «Белуга Групп» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года

Совет директоров «Белуга Групп» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере ₽75 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 19 января 2023 года. Дивидендная доходность может составить 2,63%.

Макс
Макс
1 год назад

Выручка Beluga Group за 9 месяцев увеличилась на 32,2%

Чистая прибыль Beluga Group за 9 месяцев 2022 года составила ₽5,2 млрд, увеличившись на 85,7% по сравнению с ₽2,8 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 32,2% до ₽66,3 млрд против ₽50,15 млрд годом ранее.

Владимир
Владимир
1 год назад

21.10.2022

Белуга представила новую дивидендную политику. Акционеры теперь будут получать больше

Совет Директоров Белуги утвердил новую дивидендную политику компании. Согласно обновленному документу, размер выплат российского производителя крепкого алкоголя увеличивается вдвое и устанавливается на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год. Ранее размер выплат был на уровне не менее 25% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, однако, компания регулярно выплачивала больше требуемого порога. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.73, P/E = 9.43, Net debt/ EBITDA = 1.77.

Также компания объявила, что из-за геополитической ситуации столкнулась с трудностями поставок продукции на экспортные рынки. В связи со сложившейся ситуацией Белуга осуществила сделку по продаже международных прав на бренд суперпремиальной водки Beluga, сохранив при этом интеллектуальные права на торговую марку в России. Сумма сделки по оценке компании составит не менее 75 млн долларов. Как отмечает менеджмент, данная сделка улучшит показатели ликвидности компании позволит группе придерживаться принятой политики в области дивидендных выплат.

По итогам 2021 года экспортные продажи водки Beluga находились в пределах 4% от выручки компании, поэтому мы считаем, что продажа международных прав на бренд не окажет существенного влияния на финансовые показатели компании. Более того, мы предполагаем, что прибыль от продажи международных прав может быть направлена на специальные дивиденды. Прибыль на акцию от данной продажи составит $4,68 (290 руб.). При желании, с учетом новой дивидендной политики, в качестве специальных дивидендов компания может распределить $2,34 (145 руб.) на акцию., что составляет 5,3% дивидендной доходности. Напомним, что за первое полугодие 2022 года компания заплатила $2,42 (150 руб.) на акцию, что составляет 88% от чистой прибыли за первое полугодие. За вторую половину 2022 года, с учетом новой дивидендной политики, компания направит не менее $0,47 (29 руб.) на акцию.

Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Белуга групп и повышаем свою целевую цену, на фоне сильных финансовых результатов и грамотных решений менеджмента. Российский производитель крепкого алкоголя на горизонте 1 года имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены в $64,52 (4000 руб.). Дивиденд за 2022 год, с учетом возможного специального дивиденда, может составить не менее $2,81 (174 руб.) или 6,33% годовых к текущей цене.

Олег
Олег
1 год назад

Beluga Group отчиталась за 9 месяцев 2022 года

Чистая прибыль Beluga Group по РСБУ за 9 месяцев 2022 года составила ₽1,405 млрд, что в 3,2 раза ниже по сравнению с ₽4,556 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 56,2% до ₽85,148 млн против ₽54,518 млн годом ранее.

Вадим
Вадим
1 год назад

Что изменилось в дивидендной политике Beluga Group?
 
Изменение коснулось размера выплат, который с этого момента устанавливается на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее. Целевая периодичность остается без изменений — по меньшей мере, два раза в год.
 
Нововведение демонстрирует нацеленность компании на распределение прибыли в пользу ее акционеров, что в свою очередь способствует повышению инвестиционной привлекательности Beluga Group — отмечается в пресс-релизе компании.
 
Что это значит?

В последние годы Beluga Group и так выплачивала 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. Закрепление payout ratio носит формальный характер. 

С другой стороны, формализация дивидендного подхода повышает уверенность акционеров в будущих дивидендах, что особенно важно в сложившейся в экономике ситуации, а также косвенно свидетельствует об уверенности менеджмента в перспективах развития компании.
 
Среднесрочные ожидания по акциям Beluga Group $BELU умеренно позитивные. Компания не должна существенно пострадать от санкций. Недавняя продажа международных прав на флагманский бренд позволит усилить ликвидную позицию компании.

Алексей
Алексей
1 год назад

Совет директоров «Белуга Групп» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2022 года

Совет директоров «Белуга Групп» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2022 года в размере ₽150 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 11 октября 2022 года. Дивидендная доходность может составить 5,11%.

Миша
Миша
1 год назад

Beluga Group удвоит сеть «Винлаб» к 2024 году

Beluga Group планирует к 2024 году довести число магазинов «Винлаб» до 2500. Сейчас у группы 1234 магазина «Винлаб», которые приносят ей 42% выручки или ₽21,7 млрд.

Александр
Александр
1 год назад

Beluga Group отчиталась за 6 месяцев 2022 года по МСФО

Чистая прибыль Beluga Group по МСФО за 6 месяцев 2022 года составила ₽2,263 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽1,15 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 36,7% до ₽42,053 млрд против ₽30,752 млрд годом ранее.

Петр
Петр
1 год назад

Beluga Group отчиталась за 6 месяцев 2022 года по РСБУ

Чистая прибыль Beluga Group по РСБУ за 6 месяцев 2022 года составила ₽1,308 млрд, что в 3,4 раза ниже по сравнению с ₽4,385 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 41,1% до ₽24,551 млн против ₽41,717 млн годом ранее.

Алексей
Алексей
1 год назад

Beluga Group купила ликеро-водочный завод в Черногории

Beluga Group купила у фирмы «Нексан» в черногорском городе Никшич фабрику по производству алкоголя. Предприятие будет выпускать водку, джин и ликеры.

Последний раз редактировалось 1 год назад Алексей ем
Вадим
Вадим
1 год назад

Акционеры «Белуга Групп» утвердили дивиденды по итогам 2021 года

Акционеры «Белуга Групп» утвердили дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽47,24 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 15 июня 2022 года. Дивидендная доходность может составить 1.96%.

Влад
Влад
1 год назад

Beluga Group отказалась от моратория на банкротство

Beluga Group объявила об отказе от полугодового моратория на банкротство, который был введён Правительством РФ с 1 апреля текущего года. Отказ от моратория позволит компании сохранить право выплачивать дивиденды или проводить обратный выкуп акций.

19
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x